L’analyse du ratio de rentabilité représente des formules mathématiques appliquées aux états financiers d’une entreprise. Les résultats de ces formules aident les parties prenantes à déterminer l’efficience ou l’efficacité d’une entreprise. Le rendement des capitaux propres, le rendement des actifs et la marge bénéficiaire sont quelques-uns des ratios de rentabilité les plus courants. Ces formules mesurent à la fois les bénéfices tirés de la vente de biens et de services et les rendements financiers réalisés en investissant de l’argent. Les entreprises ont tendance à utiliser l’analyse du ratio de rentabilité comme outil de référence pour évaluer leur bon fonctionnement par rapport aux périodes précédentes ou à un concurrent.
La marge bénéficiaire d’une entreprise est généralement l’outil le plus populaire utilisé dans l’analyse du ratio de rentabilité. La formule de base est le chiffre d’affaires moins le coût des marchandises vendues divisé par le chiffre d’affaires. Le résultat indique le pourcentage de ventes qu’une entreprise peut s’attendre à conserver après avoir payé les coûts d’inventaire pour tous les biens ou services vendus au cours d’une période. Cet argent restant aide l’entreprise à payer toutes les dépenses liées à la génération du chiffre d’affaires. La plupart des entreprises utilisent cette formule sur une base mensuelle dans la plupart des cas.
Le rendement des actifs mesure le revenu net par rapport au total des actifs qu’une entreprise a dans ses opérations. Le revenu net correspond aux ventes moins le coût des marchandises vendues et les dépenses totales. Le total des actifs représente la valeur comptable de tous les éléments qu’une entreprise possède, tels qu’ils figurent au bilan. La formule de rendement des actifs correspond au revenu net divisé par le total des actifs. Le pourcentage indique dans quelle mesure une entreprise utilise ses actifs pour générer des bénéfices, un pourcentage plus élevé étant plus favorable à l’entreprise.
Une formule légèrement différente pour l’analyse du ratio de rentabilité est le ratio de rendement des capitaux propres. Cette formule divise le revenu net – tel que calculé précédemment – par le total des capitaux propres. Les capitaux propres représentent le montant de l’investissement externe réalisé dans une entreprise par les investisseurs. Les entreprises utilisent ce ratio pour évaluer dans quelle mesure elles utilisent ces fonds externes pour tirer profit de leurs activités commerciales. Encore une fois, un pourcentage plus élevé indique une utilisation plus efficace des fonds et une meilleure rentabilité pour l’entreprise.
Les entreprises doivent avoir un objectif défini pour l’analyse du ratio de rentabilité. Utilisés seuls, ces ratios n’ont vraiment aucun sens car les données ne disent pas grand-chose aux entreprises sur leurs opérations. Une entreprise peut utiliser des ratios comme outils d’établissement d’objectifs. Par exemple, une entreprise peut s’efforcer d’atteindre une marge bénéficiaire de 25 % sur une certaine gamme de produits. Une évaluation constante de ces produits à l’aide de la formule de marge bénéficiaire peut aider l’entreprise à déterminer si elle atteint son objectif.