Le risque de baisse est lié à la possibilité qu’un investissement perde de la valeur une fois qu’il a été acquis. Étant donné que l’idée derrière l’investissement est de générer une sorte de rendement au-delà du prix d’achat initial, les investisseurs utiliseront plusieurs outils différents pour déterminer le potentiel d’un investissement avant de faire cet achat. Des facteurs tels que les performances passées, la part de marché actuelle et le potentiel de croissance sont tous importants pour évaluer avec précision le degré de risque de baisse associé à une opportunité d’investissement donnée.
Lors de l’examen d’une opportunité d’investissement qui implique des options d’achat d’actions, un investisseur examinera attentivement l’historique de la performance de cette action. Cela permet de comprendre comment le cours de l’action a augmenté ou diminué lorsque des conditions de marché particulières ont eu lieu. En supposant qu’il y a eu des périodes de baisse du cours des actions au cours des cinq dernières années, l’investisseur peut prendre en considération les facteurs qui ont conduit à cette baisse, déterminer s’ils sont susceptibles de se reproduire dans un délai donné et fonder la décision d’achat sur cette période. Les données.
Par exemple, si la dernière fois que l’action a connu un repli, c’est lorsqu’un cadre très respecté a quitté l’entreprise et qu’il n’y a aucune indication qu’un problème similaire se posera au cours des deux à trois prochaines années, l’investisseur peut considérer le niveau de baisse risque d’être acceptable. Cela est particulièrement vrai si le rendement projeté est considéré comme équitable, comme en témoigne le rendement en dividendes généré dans un passé récent. Si les projections de mouvement du marché indiquent que le marché sera stable au cours de ces années, cela est susceptible de réduire davantage le risque de baisse que l’investisseur assume, et donc de rendre le titre plus attractif.
Les changements survenus sur le marché sont également importants pour évaluer le degré de risque de baisse associé à toute opportunité d’investissement. Ce changement peut prendre la forme de changements anticipés de la demande pour les produits fabriqués par la société émettrice de l’option d’achat d’actions. S’il y a des indications qu’une nouvelle technologie rendra les produits obsolètes au cours des prochaines années, le risque de baisse pourrait être quelque peu élevé, même si les options se sont bien comportées dans le passé et se comportent actuellement bien. Dans ce scénario, l’investisseur peut choisir d’acheter des actions et de les conserver pendant une courte période, puis de les vendre avant que la nouvelle technologie ne commence à éroder la demande pour les produits de l’entreprise.