L’utilisation de l’effet de levier dans une transaction sur les marchés financiers est une pratique qui peut être utilisée par les investisseurs individuels et les gestionnaires de fonds sophistiqués. Pour acheter une action à effet de levier, un investisseur individuel doit ouvrir un compte sur marge auprès d’un courtier en valeurs mobilières. Dans un compte sur marge, le courtier, un professionnel de la finance dont le travail consiste à assister et à faciliter les transactions sur les marchés financiers pour le compte des investisseurs, prête de l’argent à un client. Le client ou l’investisseur, à son tour, achète un actif, tel que des actions ordinaires, avec un capital d’emprunt appelé effet de levier. En achetant des actions à effet de levier, les profits ou les pertes seront multipliés.
L’investissement avec effet de levier est une pratique qui dépend du crédit de l’investisseur. Si un investisseur a 100 dollars américains (USD) sur un compte mais cherche à acheter 500 dollars américains en actions, il ne pourrait pas le faire sans un compte sur marge. Avec un compte sur marge, l’investisseur peut emprunter les 400 USD nécessaires pour effectuer cette transaction. Si les actions des actions achetées augmentent, les rendements sont renforcés.
Lorsqu’un investisseur achète des actions à effet de levier à partir d’un compte sur marge, la transaction est garantie par les titres achetés et les liquidités sur le compte. Si une transaction à effet de levier entraîne une perte, l’investisseur doit déposer des fonds supplémentaires sur le compte ou vendre des titres pour générer des bénéfices. Lorsqu’un investisseur gagne de l’argent sur une transaction, le compte sur marge augmente, ce qui signifie qu’il y a plus d’argent à échanger et que le crédit peut augmenter.
Le trading avec effet de levier est pratiqué principalement par des gestionnaires de fonds professionnels, y compris des fonds spéculatifs. En effet, les résultats de l’achat d’actions à effet de levier peuvent être préjudiciables si une mauvaise transaction est effectuée et entraîne une perte. Un investisseur est responsable de tout argent perdu dans une transaction à effet de levier. L’une des principales responsabilités d’un courtier principal est de prêter de l’argent aux gestionnaires de fonds spéculatifs à des fins de négociation. La somme d’argent prêtée au gestionnaire de fonds spéculatifs est liée au montant des actifs détenus dans un portefeuille.
Les courtiers principaux respectent un ratio lorsqu’ils prêtent. Par exemple, un ratio de 2: 1 se traduirait par deux fois l’effet de levier pour le montant des actifs qu’un gestionnaire de fonds spéculatifs supervise. Un effet de levier excessif serait un ratio de 20: 1, et bien que l’effet de levier excessif ne soit pas courant, il n’est pas inconnu dans le secteur des fonds spéculatifs. Les avantages de l’achat d’actions à effet de levier peuvent être considérables. Les investisseurs ont accès à des marchés, des actifs et des contrats qu’ils n’auraient pas pu se permettre autrement. Cela aide les marchés financiers à gagner en liquidité, c’est-à-dire la fréquence à laquelle les actifs sont négociés.