Une évaluation financière est une estimation ou une détermination de la valeur d’un élément. Les entreprises effectuent des évaluations sur une variété d’éléments, des actifs aux départements commerciaux individuels. Un certain nombre de modèles différents fournissent des informations lors de la réalisation d’une évaluation financière. Les comptables utilisent des estimations basées sur le marché pour les actifs, et les budgets et les flux de trésorerie actualisés sont des options pour les estimations relatives aux opportunités commerciales ou aux divisions. L’une ou l’autre méthode est acceptable tant que l’entreprise est à l’aise avec l’exactitude des évaluations.
Une évaluation financière basée sur le marché oblige les comptables à examiner les actifs détenus et à ajuster les informations du grand livre général de l’entreprise. Le processus commence par l’obtention d’informations sur le prix qu’un vendeur consentant paierait pour l’actif. Un consensus entre plusieurs acheteurs conduit au marché actuel pour la valorisation de l’actif. Les comptables procèdent ensuite à un ajustement et modifient le coût historique de l’actif à la valeur marchande actuelle.
Les normes comptables nationales obligent souvent les entreprises à effectuer ces ajustements sur une base semi-fréquente pour décrire avec précision leur situation financière. Le processus d’évaluation financière est nécessaire pour les actifs, investissements et autres instruments financiers pour lesquels l’entreprise indique une valeur. Les ajustements qui conduisent à radier la valeur de l’actif entraînent une perte par rapport au revenu net courant.
Les budgets d’investissement sont un autre outil pour faire une évaluation financière. Le budget d’investissement décrit toutes les dépenses futures pour les actifs majeurs ou d’autres éléments nécessaires à une entreprise. Lorsqu’une entreprise doit effectuer plusieurs achats, la valeur de chaque article nécessaire provient d’un examen des prix actuels des vendeurs. À certains égards, cela ressemble à une approche basée sur le marché pour évaluer les actifs. L’équipe de direction d’une entreprise peut examiner les informations et rechercher un autre actif ou demander une évaluation financière différente.
L’actualisation des flux de trésorerie est un outil de financement d’entreprise courant pour effectuer une évaluation financière. Les étapes quantitatives permettent une approche plus précise et moins subjective. Les analystes commerciaux estiment d’abord les flux de trésorerie futurs d’une nouvelle opportunité ou division. Ils recherchent des prêts bon marché pour financer le nouveau projet, le taux d’intérêt étant le coût du capital. Les analystes actualisent ensuite les flux de trésorerie pour chaque année à leur valeur actuelle en dollars et les comparent à la mise de fonds initiale pour l’évaluation.
Les estimations d’évaluation financière peuvent être très subjectives. Une entreprise peut avoir besoin d’examiner plusieurs modèles différents jusqu’à ce qu’elle trouve celui qui convient le mieux à ses opérations. Plusieurs modèles d’évaluation peuvent fournir des résultats différents pour un même projet, permettant à une entreprise d’avoir plusieurs vues sur le même projet.