Le terme « sous-bancarisé » est utilisé de deux manières très différentes dans le monde financier. Dans le premier sens, il fait référence à une situation dans laquelle un souscripteur se préparant à un nouveau problème de sécurité a du mal à trouver d’autres souscripteurs à s’engager. Dans le deuxième sens, le terme est utilisé pour décrire les personnes qui utilisent les services bancaires de manière limitée. Les personnes sous-bancarisées sont souvent exposées à des pratiques financières d’exploitation parce qu’elles ne connaissent peut-être pas le système financier ou qu’elles manquent d’influence.
Lorsqu’une entreprise se prépare à émettre de nouveaux titres tels que des actions et des obligations, elle recherche des courtiers qui agiront comme intermédiaires entre l’entreprise et le public. Ces courtiers, parfois appelés preneurs fermes, préparent l’offre et la proposent à la vente au public. Parfois, une situation dans laquelle le courtier principal est sous-bancarisé se présente ; dans cette situation, le courtier a du mal à émettre les titres car il ne peut pas former un syndicat de preneurs fermes suffisamment important.
Lorsqu’une nouvelle émission est sous-bancarisée, il peut être difficile d’assurer la sécurité des membres du public. Le courtier peut avoir d’autres souscripteurs qui ne veulent pas s’engager, ce qui rend l’émission risquée, ou il peut simplement être incapable de trouver des souscripteurs. La réticence des preneurs fermes potentiels peut être un signe qu’il existe des inquiétudes quant à la solidité des titres offerts.
Les personnes sous-bancarisées sont des personnes qui ne dépendent pas beaucoup des services financiers. Ils peuvent ne pas avoir de compte bancaire du tout, ou ils peuvent avoir des comptes limités, comme un seul compte courant sans accès aux comptes d’épargne ou d’investissement. De même, les personnes sous-bancarisées peuvent ne pas avoir de cartes de crédit ou accéder à des marges de crédit.
Il existe un certain nombre de raisons pour lesquelles les gens peuvent être sous-bancarisés. Les immigrés sans papiers n’ont souvent pas accès aux services bancaires ; d’autres personnes peuvent ne pas utiliser les services financiers parce qu’elles ont de faibles cotes de crédit et ne peuvent pas faire des choses comme contracter des prêts ou ouvrir des cartes de crédit. En raison de leur manque d’accès, ces personnes doivent compter sur des instruments tels que les mandats pour déplacer de l’argent, et elles peuvent également être la proie de fournisseurs de crédit à haut risque tels que les entreprises d’encaissement de chèques. Cela peut créer un effet boule de neige dans lequel une personne ne peut d’abord pas accéder au crédit en raison d’un historique de crédit limité, puis ne peut pas obtenir de crédit parce que son pointage de crédit a été abaissé en raison d’un défaut de paiement sur une créance irrécouvrable.