Afin d’obtenir les meilleurs rendements possibles sur les marchés financiers et de profiter de l’expertise de gestionnaires de fonds professionnels, les investisseurs peuvent placer de l’argent auprès d’une société de gestion d’actifs. Il incombe à l’équipe de gestion des placements, principalement au gestionnaire de portefeuille, d’investir prudemment l’argent au nom des clients. Cela se fait en combinant l’argent ou le capital de plusieurs investisseurs dans des fonds communs. En conséquence, les investisseurs s’exposent à plus d’actifs et à une plus grande diversité régionale qu’il n’aurait été possible avec un seul investissement.
Un type de société de gestion d’actifs est un fonds commun de placement. Les fonds communs de placement sont des portefeuilles d’investissement qui investissent dans des titres en fonction d’une stratégie prédéterminée décrite dans un document juridique, tel qu’un prospectus aux États-Unis. Par exemple, un fonds commun de placement peut investir uniquement dans des actions, également appelées actions, mais investira dans les marchés boursiers du monde entier. Un autre fonds pourrait être conçu pour n’investir que dans certains secteurs de l’économie, comme l’énergie ou la technologie.
Souvent, le gestionnaire de portefeuille d’un fonds commun de placement équilibrera également un fonds entre divers types de placements. Un portefeuille d’actions, par exemple, peut également être exposé à des placements à revenu fixe, notamment des obligations. Il s’agit d’une tentative de diversification des risques pour les investisseurs. Par exemple, si une classe d’actifs, comme les actions, traverse une période de performance médiocre, les rendements ou les bénéfices générés par une autre classe d’actifs, comme les obligations, pourraient rester stables pour offrir aux investisseurs une plus grande chance de récompenses.
Un autre type de société de gestion d’actifs est un fonds spéculatif. Ces entreprises assument intrinsèquement plus de risques que les sociétés de fonds communs de placement, bien qu’elles offrent également la possibilité de réaliser des bénéfices plus importants. En règle générale, les fonds spéculatifs sont réservés aux personnes extrêmement riches ou aux family offices en plus des grandes entreprises institutionnelles, y compris les banques d’investissement. Les hedge funds sont similaires aux fonds communs de placement en ce sens que ces portefeuilles contiennent des actifs mis en commun. L’objectif d’un gestionnaire de portefeuille de fonds spéculatifs, cependant, est de surperformer continuellement et agressivement les marchés financiers plus larges. L’objectif d’un gestionnaire de fonds communs de placement est de maintenir et d’accroître régulièrement le patrimoine d’un investisseur.
Qu’il s’agisse d’un fonds commun de placement ou d’un fonds spéculatif, une société de gestion d’actifs facture généralement des couches de frais aux investisseurs. Les investisseurs doivent se familiariser avec la structure des frais d’une société de gestion d’actifs avant d’y placer de l’argent afin qu’il n’y ait pas de surprises. Les frais pour les deux types d’entreprises d’investissement sont généralement divulgués dans les documents juridiques auxquels les investisseurs ont accès ou dans le contrat initial conclu entre l’entreprise et l’investisseur au début d’une relation.