La dette sans recours est une dette ou un prêt garanti qui permet à un prêteur de prendre le contrôle de la garantie dans le cas où un débiteur ne paierait pas le solde impayé. En général, les termes et conditions de ce type de prêt garanti interdisent au prêteur de tenter de prendre le contrôle d’actifs qui n’ont pas été donnés en garantie. Le prêt sans recours est l’un des types de prêts à la consommation les plus répandus offerts par les banques et autres institutions financières aujourd’hui.
Parfois identifiée comme une dette sans recours, cette structure offre un certain degré de protection aux deux parties. Le prêteur est assuré de récupérer au moins partiellement l’investissement réalisé dans le prêt en défaut, sur la base de la valeur actuelle de la garantie mise en gage lors de l’octroi du prêt. Dans le même temps, un débiteur qui est soudainement incapable d’effectuer des paiements sur le solde impayé n’a pas à s’inquiéter de la saisie d’un large éventail d’actifs pour régler la dette ; tout ce qu’il ou elle risque de perdre, c’est la garantie qui a été mise en gage.
En raison de la structure de la dette sans recours, les prêteurs appliquent normalement des normes rigides au type de biens ou d’actifs pouvant être donnés en garantie. Généralement, on s’attend à ce que la propriété ne se déprécie pas à un rythme plus rapide que le remboursement prévu du solde impayé. De nombreux prêteurs ne prêteront également que jusqu’à 90 % de la valeur réelle de la propriété, protégeant davantage leurs intérêts en cas de défaut de paiement. Ce processus est logique, car le prêteur assume généralement plus de risques que l’emprunteur lorsqu’il accorde un prêt.
Dans les transactions immobilières, la dette sans recours est une approche courante lors du financement de projets de développement commercial, compte tenu de l’investissement à long terme qui est généralement requis. Ce type de structure de dette est également utilisé avec des prêts pour financer des transactions boursières et d’autres stratégies d’investissement. L’attente est la même que pour tout type de prêt; c’est-à-dire que le débiteur est censé rembourser le solde dû à temps et selon les termes et conditions spécifiés dans l’accord de prêt.
L’obtention d’un prêt sans recours est possible avec à peu près n’importe quelle banque ou coopérative de crédit disposant de suffisamment d’actifs pour traiter le montant du prêt. Généralement, le débiteur doit répondre aux critères mis en place par l’établissement prêteur, même lorsque la garantie est d’une valeur suffisante pour couvrir le montant du prêt. Comme pour tout type d’obligation financière, le non-remboursement selon les modalités peut nuire à la cote de crédit, même après que la dette sans recours est réglée par le prêteur qui prend le contrôle de la garantie.