Également appelée hypothèque tout-en-un, une hypothèque compensatoire est un instrument financier qui permet de mettre en commun les soldes d’un ensemble de comptes afin d’obtenir un taux d’intérêt moins élevé. Ce type de prêt hypothécaire est largement disponible au Royaume-Uni, ainsi que dans quelques autres pays du monde. Depuis le début du 21e siècle, quelques institutions bancaires opérant aux États-Unis ont mis en place des plans hypothécaires qui ressemblent quelque peu à ce modèle. À peu près n’importe quel type d’instrument financier portant intérêt peut être inclus dans l’arrangement hypothécaire, y compris une hypothèque conventionnelle, un compte d’épargne et un compte courant.
Les hypothèques compensatoires fonctionnent en agrégeant les soldes qui se trouvent dans tous les comptes associés. Par exemple, une hypothèque compensatoire au Royaume-Uni peut inclure une hypothèque et un compte d’épargne. L’argent actuellement dans le compte d’épargne est comparé au solde restant dû sur l’hypothèque, réduisant ainsi le montant total de la dette qui est évalué à des fins d’intérêt. En conséquence, l’emprunteur paie un montant d’intérêts inférieur sur la durée de l’hypothèque, en supposant que le solde du compte d’épargne reste plus ou moins constant.
Il existe plusieurs situations dans lesquelles une hypothèque compensatoire peut être particulièrement efficace. Les travailleurs indépendants qui connaissent une certaine fluctuation de leurs niveaux de revenu mensuel trouvent que la possibilité d’ajouter des soldes à divers comptes et de réduire les taux d’intérêt facilite le suivi des versements hypothécaires. Au Royaume-Uni et dans certains autres pays, il existe également un avantage fiscal, puisque les intérêts générés par les comptes d’épargne et autres comptes portant intérêt ne sont pas considérés comme des revenus et ne sont donc pas soumis à l’impôt. L’approche encourage également l’augmentation régulière de l’épargne, ce qui ne fait que renforcer le bien-être financier du débiteur.
Bien qu’un prêt hypothécaire compensatoire soit un excellent choix pour certains, ce n’est pas la solution idéale pour tout le monde. Quiconque a du mal à maintenir des soldes dans des comptes portant intérêt qui peuvent être utilisés pour compenser le taux d’intérêt sur l’hypothèque ne recevra probablement pas beaucoup d’avantages. La mesure oblige également le débiteur à ouvrir tous les comptes nécessaires auprès d’un seul établissement financier, une mesure qui peut affliger ceux qui préfèrent maintenir des comptes actifs auprès de plus d’une institution financière. Pour cette raison, toute personne envisageant la possibilité d’une hypothèque compensatoire devrait examiner de près les avantages qui en découleraient avant de supposer qu’il s’agit de la meilleure option pour acheter un bien immobilier.