“Plat sur un échec” est un terme utilisé pour décrire une situation dans laquelle un investissement atteint un certain niveau de croissance, mais pas tout à fait le montant de croissance que le propriétaire avait initialement prévu. Plutôt que d’attendre plus longtemps que le titre atteigne réellement l’objectif de croissance prévu, une décision est prise d’aller de l’avant et de vendre au prix actuel du marché. Cela signifie que même si l’actif a affiché un certain type de rendement, il n’a pas fourni le rendement prévu et est vendu en faveur d’un titre plus susceptible d’atteindre le niveau de rendement souhaité.
Le concept général de plat sur un échec peut être appliqué dans à peu près n’importe quel type de situation d’investissement. Par exemple, la négociation de devises dans un contexte de change ou de forex est un type d’activité d’investissement dans lequel ce processus de vente avant qu’un niveau de rendement cible ne soit atteint peut être très pratique. Dans ce scénario, l’investisseur est en mesure de créer un échange de devises impliquant deux devises spécifiques, et l’échange s’avère être en faveur de l’investisseur. Bien qu’il y ait un rendement généré, ce n’est pas autant que prévu par l’investisseur. En supposant qu’il existe des preuves que l’échange ne générera pas de rendements plus importants si l’investisseur conserve la devise un peu plus longtemps, il peut décider de se contenter du rendement réellement généré et de passer à la transaction suivante.
Un bémol sur un échec peut aussi s’appliquer au trading d’actions. Dans ce scénario, l’idée peut être de sécuriser un lot pair d’actions avec un plan de conservation de ces actions pendant six mois, censé générer un certain profit pendant cette période. Si à la fin de cette période de six mois, les actions ont généré près du montant prévu mais ne l’ont pas atteint, l’investisseur est confronté à la décision de conserver les actions un peu plus longtemps afin de générer le rendement souhaité, ou de vendre au prix actuel du marché. Si tous les facteurs indiquent que les actions resteront quelque peu stables pendant un certain temps, l’investisseur peut décider d’aller de l’avant avec la vente et d’investir dans un autre titre plus prometteur.
Il est important de noter qu’un investissement qui est vendu à plat en cas d’échec n’est pas nécessairement un échec dans le sens où il entraîne une perte. Cette situation signifie simplement que l’investissement n’a pas été à la hauteur du plein potentiel initialement envisagé par l’investisseur. Dans de nombreux cas, l’actif génère des bénéfices pour le propriétaire qui contribuent à augmenter la valeur globale du portefeuille, bien qu’en deçà de ce que l’investisseur espérait tirer de l’investissement dans un certain laps de temps. Pour cette raison, un échec à plat ne doit pas être considéré comme un gaspillage d’efforts, juste celui qui n’a pas réussi à atteindre un objectif ciblé.