Une lettre de crédit commerciale est utilisée lors de transactions commerciales, généralement – mais pas toujours – entre des parties internationales, pour promettre un paiement en échange de produits ou de services. Tout comme les autres types de lettres de crédit, ce document détaille explicitement le montant qui sera versé à l’entreprise fournissant le produit ou le service. Cette lettre est émise par la banque du client afin d’autoriser une deuxième banque à payer le vendeur. Pour recevoir le paiement, le vendeur doit montrer les documents bancaires qui confirment que les services sont complets ou expédiés ; sinon la banque ne débloquera pas le paiement. Avec une lettre de crédit commerciale, la banque émettrice remplace l’acheteur en tant que bénéficiaire ; en cas de problème de paiement, le vendeur s’adresse à la banque émettrice plutôt qu’à l’acheteur.
Toutes les lettres de crédit sont des documents qui promettent et autorisent le paiement, et elles sont créées par la banque représentant l’acheteur, connue sous le nom de banque émettrice. Dans une lettre de crédit commerciale, la lettre précise ce que l’acheteur reçoit, le délai de paiement, la banque qui paiera le vendeur et le montant payé pour les services. L’acheteur, pour garantir le paiement au vendeur, initie la lettre.
L’acheteur se rend dans sa banque et demande la création d’une lettre de crédit commerciale. Une fois écrite, la lettre est envoyée à la banque du vendeur, appelée banque notificatrice, où la lettre est autorisée. Lorsque les termes de la lettre sont satisfaits, la banque notificatrice débloquera le paiement.
Une lettre de crédit commerciale diffère des autres principalement par les conditions de paiement pour le vendeur. Contrairement aux autres lettres de crédit, le vendeur doit prouver que les produits ont été expédiés ou qu’un service est complet. Si la preuve ne peut être apportée, la banque notificatrice refusera le paiement jusqu’à ce qu’il puisse l’être. Bien que cela signifie que le vendeur devra attendre plus longtemps pour recevoir le paiement, cela protège les deux parties contre une fraude potentielle.
Lorsqu’une lettre de crédit commerciale est créée, l’acheteur n’est plus le bénéficiaire et n’a aucune obligation financière vis-à-vis des transactions commerciales ; en effet, l’acheteur fournit tout l’argent nécessaire à la lettre lors de sa création. La banque émettrice devient le bénéficiaire, car la banque émettrice contrôle l’argent. S’il y a des problèmes avec la transaction, le vendeur doit traiter directement avec la banque, pas l’acheteur.