Le lien entre la structure du capital et la valeur de l’entreprise provient des premières activités de financement qui augmentent la seconde. La structure du capital est une combinaison de fonds d’exploitation, de financement par emprunt et de financement par actions qui finance de nouveaux projets ou activités qui augmentent les revenus et la richesse économique d’une entreprise. Par exemple, le lancement d’une nouvelle gamme de produits peut être extrêmement coûteux pour une entreprise ; grâce à l’utilisation de fonds externes et à un processus de production efficace, cependant, cela peut être fait correctement. La structure du capital et la valeur de l’entreprise d’une entreprise peuvent être l’une des parties les plus examinées d’un bilan. Cela est vrai parce que ceux qui prêtent de l’argent à l’entreprise par le biais d’un financement par emprunt ou par actions veulent s’assurer qu’ils recevront une rémunération financière adéquate pour un investissement.
La valeur d’entreprise d’une entreprise peut également porter le nom de valeur économique, qui correspond généralement à la différence entre le total des actifs et le total des passifs. Le résultat est la véritable valeur économique que l’entreprise génère par le biais de ses activités commerciales. La structure du capital et la valeur de l’entreprise ont un lien avec les actifs physiques du bilan, car ces éléments sont généralement le résultat de fonds provenant de sources externes. Dans certains cas, il est possible que le total des passifs d’une entreprise soit supérieur au total des actifs inscrits au bilan. Le résultat final est une valeur économique totale négative due à des processus financiers inefficaces résultant des activités commerciales.
Deux ratios financiers différents existent pour mesurer le lien entre la structure du capital d’une entreprise et la valeur de l’entreprise : le rendement de la dette et le rendement des capitaux propres. Chaque formule se concentre sur un type spécifique de fonds extérieurs qui peuvent être utilisés pour le paiement de grands projets ou d’activités commerciales. Chaque formule a le revenu net ou le bénéfice net comme numérateur ; le dénominateur est soit le total de la dette à long terme, soit le total des capitaux propres, selon le type de fonds externes utilisés. Le résultat est un pourcentage de rendement, des pourcentages plus élevés signifiant que l’entreprise gagne plus d’argent sur les fonds et est donc plus efficace. La création d’une formule combinée pour mesurer l’utilisation des deux types de fonds sur un projet est également possible en modifiant légèrement les calculs.
Toutes les entreprises n’ont pas de liens entre la structure du capital et la valeur de l’entreprise. Le problème évident qui se pose est le manque de financement en capital qui peut exister dans une entreprise. Aucune structure de capital n’équivaut donc à un besoin nul de mesurer la valeur de l’entreprise de cette manière. De plus, les petites entreprises qui n’ont pas la capacité d’émettre des actions n’ont que des dettes dans leurs structures de capital. Cela peut rendre la mesure de la structure du capital et de la valeur de l’entreprise légèrement moins importante que lorsque les actionnaires ont des intérêts acquis dans une entreprise.