Les warrants couverts sont des instruments financiers émis par différents types d’institutions financières. Les bons de souscription de ce type offrent un type d’exposition à effet de levier aux investisseurs en ce qui concerne divers produits de base, actions et autres types d’investissements. La détention d’un bon de souscription couvert donne à l’investisseur le privilège d’acheter ou de vendre le titre sous-jacent lié au bon de souscription couvert, sans exiger qu’il exécute une transaction à un moment précis. Pour cette raison, le mandat est considéré comme un excellent outil qui permet de surveiller les mouvements du titre sous-jacent et de décider quand et s’il faut prendre des mesures, en fonction à la fois de l’état actuel du titre et des mouvements futurs projetés au sein d’un période de temps donnée.
Lorsqu’il détient un mandat couvert, l’investisseur dispose de trois options de base. La première consiste à exercer l’instrument et à mener ce qu’on appelle un mandat d’appel. Cela signifie simplement acheter le titre sous-jacent. Une autre option consiste à exercer ce qu’on appelle un mandat de vente, ce qui signifie simplement vendre le titre sous-jacent. Avec ces deux options, l’investisseur est en mesure de spécifier à la fois le prix et la date à laquelle la transaction a lieu. La troisième option consiste simplement à garder le contrôle du mandat couvert et à ne prendre aucune mesure à l’égard du titre sous-jacent.
L’un des avantages d’un mandat couvert est qu’il peut aider à limiter le montant des pertes que le détenteur peut subir. Avec la plupart des configurations de l’instrument, les pertes sont limitées au maximum au prix ou à la prime payée pour garantir le mandat. Cela signifie que le mandat couvert est considéré comme un type d’instrument à responsabilité limitée. En tant que tel, il s’agit d’un excellent outil lorsqu’il s’agit d’atteindre une position d’effet de levier qui offre le potentiel d’un excellent rendement tout en aidant à minimiser les risques.
En plus du risque moindre, le mandat couvert offre également quelques autres avantages à l’investisseur. Premièrement, le coût est normalement inférieur à celui d’autres stratégies d’investissement, une autre caractéristique qui contribue à augmenter les chances de gagner un rendement. La nature flexible du warrant le rend également attractif pour de nombreux investisseurs, car il permet une belle gamme d’options. Un bon de souscription de ce type fonctionne également très bien en tant que composante d’une stratégie d’investissement plus large, puisqu’il peut être utilisé en conjonction avec d’autres méthodes et approches pour aider à maximiser l’efficacité des actions de l’investisseur alors qu’il cherche à augmenter la valeur d’un portefeuille d’investissement.
Les warrants couverts ont gagné en popularité ces dernières années, notamment en Europe. Au fil du temps, ce type de mandat a également fait son chemin parmi les investisseurs aux États-Unis, au Canada, au Royaume-Uni et dans un certain nombre de pays d’Amérique du Sud. Au fur et à mesure que de plus en plus d’investisseurs prennent conscience du caractère pratique de ce type d’outil d’investissement, en particulier à une époque où il existe une grande incertitude sur divers marchés d’investissement, il ne fait aucun doute que le mandat couvert continuera d’attirer l’attention d’encore plus d’investisseurs.