Un investissement légal est un investissement qu’un fiduciaire est légalement autorisé à acheter. Les fiduciaires sont des personnes qui agissent au nom d’autrui et sont donc tenus à des normes élevées de comportement éthique et professionnel car ils investissent en leur nom avec l’argent d’autrui. Les investissements des fiduciaires sont limités par la loi dans l’intérêt de la protection des personnes pour lesquelles ils agissent, en veillant à ce que certaines normes de base soient respectées par les fiduciaires. L’établissement d’une norme telle que l’exigence que chaque investissement soit un investissement légal est conçu pour créer un palliatif afin d’éviter les fautes financières graves parmi les organisations à qui l’on fait confiance pour agir en tant qu’agents pour d’autres personnes et institutions.
Les investisseurs institutionnels sont un exemple classique de fiduciaire. Il s’agit notamment des compagnies d’assurance, des caisses de retraite, des caisses d’épargne, etc. Les gens font confiance à ces institutions pour investir leurs fonds à bon escient et générer des rendements de base. Par conséquent, ces organisations ne sont autorisées qu’à acheter des investissements légaux. Ceci est conçu pour limiter leurs activités d’investissement à des investissements raisonnablement sûrs.
Les organisations ayant des responsabilités fiduciaires peuvent encore faire des erreurs. Même lorsqu’ils sont limités à des investissements légaux, ils peuvent ne pas répartir leurs portefeuilles à bon escient, ou ils peuvent faire des investissements qui s’avèrent plus tard imprudents. Les institutions financières ont perdu des sommes importantes en investissements, et il y a des risques encourus, même lorsqu’elles travaillent avec une organisation extrêmement conservatrice. Cependant, l’exclusion légale des investissements clairement risqués peut rendre ces organisations beaucoup plus sûres.
En règle générale, la gestion du portefeuille est assurée par plusieurs personnes qui appliquent leur expérience, leurs compétences et leurs connaissances pour faire des choix d’investissement judicieux tout en surveillant le marché afin de permettre des réponses rapides aux événements changeants du marché. Ces organisations sont également tenues responsables de leurs actions par divers moyens, et l’une des choses qu’elles peuvent avoir besoin de démontrer est la preuve que chaque investissement est un investissement légal.
Un investissement légal sera clairement désigné comme tel pour alerter les investisseurs institutionnels sur le fait qu’ils peuvent légalement l’acquérir. Une grande variété d’instruments d’investissement peuvent être considérés comme des investissements légaux, permettant une grande diversité et une grande flexibilité dans les décisions d’achat, conçues pour promouvoir le développement de portefeuilles d’investissements sains et bien équilibrés qui se comporteront bien malgré l’évolution des conditions du marché. Si l’on pense qu’un achat potentiel n’est pas un investissement légal, une recherche peut être effectuée pour déterminer s’il peut ou non être acheté conformément aux lois qui régissent les activités financières des fiduciaires.