Dans les cercles d’investissement, l’évaluation de la performance est le processus utilisé pour évaluer la manière dont une action donnée ou un autre titre génère un rendement. Comme d’autres formes d’évaluation, ce processus considère normalement la performance de la sécurité dans un laps de temps spécifique. Cela permet à l’investisseur de déterminer si le montant du rendement est acceptable, ainsi que d’aider à la décision de conserver le titre ou de vendre le plus tôt possible.
Le processus de mesure de la performance variera quelque peu, selon le type de titre considéré, ainsi que les objectifs déclarés de l’investisseur. L’idée est de déterminer si le titre a atteint les repères fixés par le gestionnaire de fonds, et si oui, de combien ces repères ont été dépassés. Dans le même temps, l’évaluation de la performance permet de déterminer plus facilement dans quelle mesure la performance du titre s’est rapprochée de la réalisation des objectifs fixés par l’investisseur et quels facteurs ont inhibé la progression globale du titre.
Les investisseurs utilisent souvent une évaluation des performances dans le cadre du processus d’évaluation de l’état actuel d’un portefeuille d’investissement. Outre le montant des bénéfices générés par les actifs contenus dans le portefeuille, l’investisseur prendra également en compte les attentes pour chaque titre au cours de la période citée. Ceci est souvent aussi crucial que l’identification du taux de rendement généré par les titres.
Par exemple, l’évaluation de la performance peut constater qu’un titre était plus ou moins stable au cours de la période considérée. Si l’investisseur s’attendait à ce que la valeur de ce titre particulier augmente jusqu’à un indice de référence donné, et qu’il ne l’a pas fait, l’investisseur voudra examiner les raisons pour lesquelles le niveau de performance a été inférieur aux attentes. Si ces facteurs sont susceptibles de rester en place pendant une période prolongée, l’investisseur peut choisir de vendre le titre et d’acheter quelque chose qui est plus susceptible de générer le rendement souhaité dans les périodes à venir.
En ce qui concerne la fréquence, certains investisseurs choisiront de procéder à une évaluation de la performance sur une base mensuelle, tandis que d’autres privilégieront une approche trimestrielle ou semestrielle. Selon la volatilité des titres contenus dans le portefeuille, une évaluation semestrielle voire annuelle peut suffire. Tant que le processus permet à l’investisseur d’identifier si chaque participation atteint ou non les objectifs fixés par l’investisseur en temps opportun, la fréquence à laquelle une évaluation de la performance est effectuée dépend strictement de l’investisseur et des gestionnaires de fonds que l’investisseur embauche. pour surveiller la productivité des actifs.