L’analyse comptable financière implique l’utilisation des états financiers d’une entreprise pour évaluer sa liquidité, sa solvabilité et sa rentabilité. La pratique de la comptabilité financière se préoccupe principalement de transformer les transactions financières d’une entreprise en plusieurs états financiers pouvant être utilisés pour évaluer sa situation financière. Les trois principaux états utilisés pour effectuer une analyse comptable financière sont le bilan, le compte de résultat et le tableau des flux de trésorerie.
La première composante d’une analyse de comptabilité financière consiste à évaluer la liquidité d’une entreprise. La liquidité mesure la capacité d’une entreprise à payer ses dettes à court terme. Les passifs à court terme sont définis comme toute obligation dont on s’attend à ce qu’elle devienne exigible dans un délai d’un an. Plusieurs ratios, appelés ratios de liquidité, sont utilisés pour mesurer la capacité d’une entreprise à respecter ses obligations courantes.
Les ratios de liquidité les plus courants comprennent le ratio actuel, le fonds de roulement, le ratio de rotation des stocks et le ratio de rotation des créances. Le ratio actuel divise les actifs courants par les passifs courants, qui peuvent être obtenus à partir du bilan de l’entreprise. Dans une analyse de comptabilité financière, le chiffre du ratio actuel représente la valeur monétaire des actifs courants que l’entreprise a par rapport à la valeur de ses passifs courants. Un ratio actuel sain devrait être supérieur à 1.0 et peut être comparé à l’historique de l’année précédente de l’entreprise et à la moyenne du secteur.
Lors de la mesure de la solvabilité d’une entreprise, les calculs de comptabilité financière révèlent la capacité d’une entreprise à rembourser sa dette et les intérêts connexes. Dans une analyse de comptabilité financière, la solvabilité peut être mesurée par le ratio de la dette sur le total des actifs, le ratio de couverture de la dette en trésorerie, le ratio multiplié par les intérêts gagnés et les flux de trésorerie disponibles. Les ratios de solvabilité utilisent les informations du bilan, du compte de résultat et de l’état des flux de trésorerie d’une entreprise.
Semblable à la cote de crédit d’un consommateur qui tient compte de la dette totale par rapport au revenu, le ratio de la dette au total des actifs mesure la proportion du passif total d’une entreprise par rapport à son actif total. Le ratio de couverture de la dette en trésorerie illustre combien de fois le flux de trésorerie provenant des opérations pourrait couvrir le passif total moyen. Les flux de trésorerie d’exploitation comprennent les liquidités provenant de la vente de biens et de services par rapport au financement ou à l’investissement. Plus le flux de trésorerie d’exploitation peut couvrir le passif total moyen, mieux c’est.
La rentabilité, dans une analyse de comptabilité financière, est une mesure du revenu qu’une entreprise tire de ses opérations, de ses actifs et de ses activités d’investissement. De nombreux ratios utilisés dans l’analyse de la rentabilité utilisent des informations provenant du compte de résultat et du bilan. En plus de mesurer le bénéfice par action et le rendement des capitaux propres des actionnaires ordinaires, la rentabilité examine le taux de profit brut, le ratio de rotation des actifs, le ratio de distribution et le ratio cours/bénéfice. Le ratio de marge brute indique la part des ventes nettes qui contribue au bénéfice global d’une entreprise, et le ratio de rendement des actifs indique la part du revenu net provenant de l’actif total moyen.