Les maisons résidentielles, comme les autres types d’actifs, peuvent augmenter et diminuer de valeur au fil du temps. Les analystes utilisent une variété d’informations statistiques pour essayer de prédire les tendances du marché du logement et ces données incluent les mouvements récents des prix, la construction de nouvelles maisons et des facteurs tels que l’offre et la demande. De plus, de nombreuses personnes comptent sur le financement hypothécaire lorsqu’elles achètent des maisons, ce qui signifie que les changements dans le paysage des prêts peuvent également avoir un impact sur l’orientation du marché du logement.
Les investisseurs et les propriétaires craignent de payer trop cher pour une propriété résidentielle et les gens étudient souvent les tendances du marché du logement afin d’éviter d’acheter des propriétés pendant les soi-disant bulles immobilières qui se produisent lorsque les prix des maisons gonflent. Dans de nombreux pays, les agences gouvernementales et les entreprises privées suivent l’évolution du prix moyen des maisons. Si les prix des maisons augmentent à un rythme plus rapide que l’inflation et les salaires, les hausses de prix pourraient indiquer une bulle immobilière. Finalement, des bulles éclatent, ce qui signifie que les prix des logements chutent soudainement, de sorte que les prix des maisons sont plus abordables. Après une période de croissance rapide, si les prix des maisons commencent à augmenter plus lentement ou même restent stables pendant un certain temps, cela pourrait signifier que les prix sont sur le point de se réinitialiser.
Les analystes qui tentent de prédire les tendances du marché du logement examinent souvent les données relatives à la construction de maisons neuves. Pendant les booms économiques, les entreprises de construction augmentent la production de maisons neuves, ce qui peut entraîner une hausse des prix des maisons, car les locataires profitent de la possibilité d’acheter des propriétés neuves ou construites sur mesure. Les données de construction sont généralement examinées en termes d’offre et de demande. Si l’offre de maisons neuves commence à dépasser la demande de biens résidentiels, les prix devront baisser à un moment donné, car la dynamique du marché signifie que les prix ne peuvent pas continuer à augmenter s’il n’y a pas suffisamment d’acheteurs pour acheter l’inventaire disponible.
Les banques, les sociétés de prêts hypothécaires et les sociétés d’investissement financent l’achat de nouvelles maisons en finançant des hypothèques et d’autres types de prêts immobiliers. Pendant les périodes de récession, les défauts de paiement sur les prêts hypothécaires deviennent plus fréquents et les banques perdent de l’argent lorsque les gens ne remboursent pas leurs prêts. De plus, les dépenses de consommation chutent pendant les récessions, ce qui peut entraîner une baisse des bénéfices pour les banques et les sociétés financières. Généralement, les banques limitent les prêts lorsque les niveaux de revenus baissent, ce qui signifie que moins de propriétaires peuvent prétendre à des prêts ; d’ici peu, l’offre de maisons commence à dépasser la demande. Ceux qui tentent de prédire les tendances du marché du logement consultent souvent les rapports trimestriels sur les bénéfices des banques, car lorsque les bénéfices des banques baissent, les normes de souscription se resserrent souvent, ce qui peut entraîner une chute des prix des maisons.