Les marchés financiers offrent une multitude d’options aux entreprises qui cherchent à lever des capitaux. Ces activités de financement sont limitées dans de nombreux cas par l’expertise et l’imagination des dirigeants d’entreprise et des banquiers d’affaires impliqués dans une transaction. L’activité sur les marchés financiers pourrait se produire sur les marchés des capitaux propres ou sur les marchés des capitaux d’emprunt. Selon l’endroit où les transactions sont placées, les activités de financement peuvent inclure l’émission d’actions au public dans le cadre d’une offre publique initiale (IPO) ou la vente d’obligations dans le cadre d’une transaction à revenu fixe, entre autres événements. Il y a une préparation qui entre dans chaque activité de financement, et la force motrice derrière et les détails de chaque transaction seront différents.
Une entreprise lance des activités de financement comme moyen de générer des flux de trésorerie. Ces fonds sont finalement reportés sur le bilan de l’entreprise, et la présentation variera en fonction de l’accord exact qui a eu lieu. Les équipes de direction de la société emploieront une ou plusieurs banques d’investissement pour diriger les activités de financement.
Une introduction en bourse est une opération de financement majeure qui précède souvent toute autre transaction sur les marchés publics. Lors d’une introduction en bourse, une société émet des actions que le public peut acheter, ce qui donne finalement aux actionnaires une part de propriété dans cette société et une opportunité de partager les bénéfices. Entre les principaux dirigeants de l’entreprise et les banquiers d’affaires, certains paramètres sont fixés, comme le prix de l’introduction en bourse. Ceci est déterminé par une combinaison de facteurs, y compris les conditions du marché et les perspectives de croissance et de rentabilité de la société.
En plus des capitaux propres, une entreprise peut décider de rechercher un financement par emprunt. C’est lorsque les actionnaires prêtent de l’argent à une entreprise par l’achat d’obligations d’entreprise ou de dettes bancaires. Ces transactions sont également menées par des dirigeants d’entreprise et des banquiers, mais contrairement aux actions, la valeur nominale de l’investissement obligataire est restituée à l’investisseur. Ce remboursement a lieu lorsque l’obligation arrive à échéance à sa date d’expiration. De plus, des paiements de taux d’intérêt continus sont versés aux investisseurs à un taux prédéterminé.
Les entreprises se tournent vers les marchés des capitaux avec des activités de financement pour différentes raisons. Souvent, l’argent est collecté dans le but d’aider cette société à atteindre la croissance souhaitée. Cela pourrait prendre la forme d’une expansion, d’une fusion ou d’une acquisition. Les entreprises de l’industrie pharmaceutique pourraient avoir besoin de lever des fonds pour développer un médicament, car ces essais cliniques peuvent être longs et coûteux. De plus, une société en difficulté financière et faisant face à une faillite potentielle pourrait émettre une dette sur les marchés financiers dans le but de se restructurer et de se redresser, mais dans ce cas, les investisseurs prendront une proposition risquée.