Les propriétaires potentiels qui cherchent à acheter une maison peuvent opter pour un prêt hypothécaire à taux variable (ARM), qui leur permet d’effectuer des paiements uniquement sur les intérêts de l’hypothèque pendant les premières années. Comme pour un ARM typique, le taux d’intérêt varie en fonction du marché, ce qui signifie que les paiements changent généralement tout au long de la durée du prêt. Cela peut être considéré comme un avantage par certains, car les paiements sont réduits lorsque le taux du marché est abaissé, mais cela signifie également que les paiements augmentent lorsque le taux du marché augmente. Les ARM à intérêt uniquement offrent de faibles paiements initiaux, permettant aux acheteurs d’acheter une maison qu’ils ne pourraient pas se permettre avec un prêt à taux fixe standard. D’un autre côté, les paiements augmentent généralement considérablement lorsque la période d’intérêts seulement se termine et que les paiements sur le principal sont ajoutés ; la hausse des taux d’intérêt peut également contribuer à cette augmentation.
Une hypothèque ARM à intérêt seulement est souvent attrayante pour les acheteurs de maison qui veulent une maison avec des paiements qu’ils ne peuvent pas se permettre lorsqu’ils utilisent un prêt à taux fixe. En effet, les paiements au cours des premières années d’une hypothèque ARM à intérêt uniquement sont inférieurs pour refléter le fait que seuls les intérêts sont payés. Une fois que la période d’intérêts spécifiée se termine, le prêt est entièrement amorti, ajoutant le principal et augmentant considérablement le paiement. Cette option plaît généralement aux emprunteurs qui ne gagnent pas beaucoup d’argent lors de l’achat de la maison mais qui s’attendent à avoir un revenu plus élevé d’ici quelques années. Cela peut également être avantageux pour ceux qui envisagent de refinancer une hypothèque à taux fixe une fois la période d’intérêt seulement terminée, jusqu’à ce moment-là, ils peuvent profiter de faibles paiements.
Certains acheteurs de maison bénéficient du taux variable sur une hypothèque ARM à intérêt uniquement, car il diminue sur certains marchés. Un faible taux d’intérêt est avantageux sur une hypothèque ARM ordinaire, mais lorsqu’il s’agit d’un ARM à intérêt seulement, les emprunteurs peuvent profiter d’économies particulières. Ainsi, ce type de prêt hypothécaire est attrayant pour les acheteurs lorsque le taux est bas.
D’autre part, opter pour une hypothèque ARM à intérêt seulement est risqué, car les taux peuvent fluctuer considérablement. Un prêt qui semble avantageux un mois peut devenir assez cher le mois suivant, les emprunteurs doivent donc se préparer à un paiement plus élevé. De plus, une fois que la période d’intérêt seulement se termine et que le prêt est amorti, le paiement augmentera généralement de façon spectaculaire pour rembourser le principal. Bien que l’augmentation extrême du paiement de la maison puisse être difficile en soi, elle est particulièrement effrayante lorsque le taux d’intérêt augmente également considérablement. Lorsque cela se produit, les gens peuvent perdre leur maison au profit de la banque à moins qu’ils ne soient financièrement préparés à l’augmentation soudaine des paiements de leur prêt hypothécaire ARM à intérêt seulement.