Afin de comprendre la signification du rendement du portefeuille, il est d’abord nécessaire de comprendre qu’un portefeuille est un terme financier utilisé pour décrire les divers investissements qui peuvent être détenus à un moment donné par un investisseur. L’investisseur peut être une personne, une entreprise, une banque ou un autre type d’institution financière. En tant que tel, un rendement de portefeuille est utilisé pour décrire les rendements des investissements et sert en quelque sorte de référence pour évaluer la rentabilité ou l’absence de rentabilité des différents investissements. Ces rendements sont généralement mesurés périodiquement, les heures exactes devant être déterminées par l’investisseur en question, ce qui signifie qu’ils peuvent être mesurés quotidiennement, mensuellement ou même trimestriellement, etc. Le rendement du portefeuille ou le calcul de la rentabilité de l’investissement est généralement déterminé par une mesure des augmentations monétaires de la valeur totale des éléments du portefeuille à la fin du cycle prédéterminé.
Il existe différentes méthodes de mesure du rendement du portefeuille, y compris la méthode pondérée dans le temps. Selon cette méthode, les différents investissements sont mesurés en fonction de leurs propres caractéristiques différentes, ce qui signifie qu’ils seront évalués afin de déterminer la période d’un cycle où ils sont le plus susceptibles d’être les plus rentables, moment auquel le propriétaire de l’investissement procédera à l’évaluation. Par exemple, le propriétaire d’actions d’une compagnie de téléphone peut savoir que la valeur des actions de l’entreprise atteint généralement un pic juste après la sortie d’un nouveau produit. Par conséquent, si le blitz marketing associé à la sortie génère beaucoup d’intérêt qui se traduit par une augmentation de la valeur des actions, l’investisseur peut décider d’attendre jusque-là avant d’effectuer des calculs de rendement. Cela est particulièrement vrai si l’entreprise publie régulièrement de nouvelles versions de son téléphone, donnant aux investisseurs un critère pour prédire quand effectuer les calculs de rendement du portefeuille.
Une autre méthode pour effectuer un calcul de rendement de portefeuille est celle qui est à l’opposé de la méthode pondérée en fonction du temps, connue sous le nom de méthode pondérée en fonction de l’argent. Contrairement à la méthode pondérée dans le temps, cette méthode de calcul du rendement du portefeuille est basée sur le temps de calcul restant constant, ce qui donne à l’investisseur une période de temps régulièrement prévisible pour le calcul des rendements. Par exemple, si la période prédéterminée de calcul des rendements a été fixée à une période trimestrielle, l’investisseur analysera les bénéfices réalisés au cours de la période définie après quelques cycles en vue de découvrir la rentabilité de l’investissement.