Le ratio des dépenses d’un fonds commun de placement est le montant d’argent que les investisseurs doivent payer pour couvrir les frais d’exploitation d’un fonds commun de placement. Ce fonds est composé de plusieurs dépenses différentes que les investisseurs doivent payer. Le ratio des frais du fonds commun de placement comprend les frais de gestion, les frais d’administration, les frais de distribution et les autres frais d’exploitation.
Le ratio des frais d’un fonds commun de placement n’est pas la même chose que des frais d’acquisition. Lorsqu’un investisseur s’implique dans un fonds commun de placement, il peut devoir payer une commission pour acheter des actions. C’est ce qu’on appelle une charge d’acquisition ou une commission d’acquisition et elle est distincte du ratio des frais du fonds commun de placement.
La première partie du ratio des frais d’un fonds commun de placement correspond aux frais de gestion. Ces frais sont aussi parfois appelés frais de conseil en placement. Il s’agit du montant d’argent facturé par la société de fonds communs de placement pour couvrir les salaires des gestionnaires de fonds. Les gestionnaires de fonds communs de placement prennent toutes les décisions d’investissement individuelles pour le fonds et ces frais couvriront les coûts pour les conserver.
Les frais d’administration constituent une autre partie du ratio des dépenses des fonds communs de placement. Il s’agit d’une charge qui couvrira tous les coûts ordinaires d’exploitation d’une entreprise de fonds communs de placement. Cela couvrira tous les frais administratifs tels que le paiement d’un centre de service client, le loyer d’un bureau et les frais juridiques.
Les coûts de distribution sont d’autres coûts qui seront inclus dans le ratio des dépenses. Certains fonds communs de placement ne facturent pas cette dépense. Ces frais sont également connus sous le nom de frais 12b-1. Les frais de distribution vont couvrir les frais de publicité et de publipostage afin de conquérir de nouveaux clients pour la SICAV.
Ces frais n’aident pas directement l’investisseur, mais ils aident le fonds à attirer de nouveaux clients. Ces frais n’améliorent pas la performance du fonds et ont suscité de nombreuses controverses autour de ce type de frais. Cela a conduit de nombreux fonds communs de placement à éliminer ces frais du ratio des dépenses.
D’autres dépenses d’exploitation seront également imputées dans le cadre du ratio de dépenses. Tous les frais qui ne sont pas directement couverts par les frais de gestion, les frais administratifs ou les frais de distribution entreront dans cette catégorie. En règle générale, il s’agit d’une petite partie du ratio et est utilisé pour couvrir les frais divers.