L’un des plus grands avantages de la conversion IRA est de pouvoir profiter d’un statut fiscal différent. Le grand avantage de cette stratégie est que les investisseurs n’auront pas à payer d’impôts sur les gains d’investissement à l’avenir. L’un des inconvénients de cette stratégie est que l’investisseur devra payer des impôts sur l’argent qui est inclus dans la conversion IRA. Un autre inconvénient est que lorsqu’un individu se convertit à un Roth IRA, ses contributions seront limitées par le revenu annuel.
Le processus de conversion IRA consiste à déplacer les dollars de retraite d’un IRA traditionnel vers un Roth IRA. Le but est de modifier le statut fiscal des dollars de retraite. Avec un IRA traditionnel, l’argent est versé sur le compte sur une base avant impôt. L’argent dans le compte est autorisé à croître en franchise d’impôt, puis l’individu devra payer des impôts sur l’argent car il est retiré pendant la retraite.
En passant par une conversion IRA en Roth IRA, un investisseur peut financer le compte avec de l’argent après impôt. À ce stade, tout argent gagné sur le compte n’aura pas à payer d’impôts. Même lorsque l’individu prend sa retraite et commence à retirer de l’argent, aucun impôt ne sera dû.
L’un des gros inconvénients de la mise en œuvre d’une conversion IRA est que l’individu devra payer des impôts sur le montant d’argent qui est converti. Lorsque de l’argent est placé dans un IRA traditionnel, aucun impôt n’est payé sur le montant déposé. Étant donné que les Roth IRA sont financés avec de l’argent après impôt, une personne qui convertit devra payer des impôts sur le montant d’argent converti sur ce type de compte. Cela peut représenter un montant substantiel d’impôts. Cela pourrait réduire le montant d’argent dans le compte de retraite ou obliger l’individu à payer les impôts avec d’autres fonds.
Lorsqu’un investisseur place de l’argent dans un IRA traditionnel, il n’y a aucune limite de revenu dont il doit s’inquiéter. Lorsque cet investisseur passe à un Roth IRA, ce n’est plus le cas. Les investisseurs du Roth IRA sont soumis à des limites de revenu pour déterminer s’ils sont éligibles à participer. Si le revenu de l’investisseur dépasse un certain montant chaque année, il ne pourra pas cotiser.