Un indice hypothécaire à taux variable (ARM) est une base de référence utilisée pour établir le taux d’intérêt d’un prêt hypothécaire à taux variable. Le taux d’intérêt de ces prêts hypothécaires est déterminé en ajoutant un taux d’intérêt de référence à la marge fixée par le prêteur. La marge reste constante pendant toute la durée du prêt alors que le taux de référence fluctue, ce qui fait varier les intérêts sur le prêt. Lors de l’établissement d’un prêt hypothécaire à taux variable, les conditions du prêt précisent ce qui sera utilisé comme base de référence et quelle sera la marge.
Les prêteurs ont un certain nombre de taux d’intérêt de référence à choisir lors de la sélection d’un indice ARM. Deux choix courants pour un indice ARM sont le taux interbancaire offert à Londres (LIBOR) et la moyenne mensuelle du Trésor (MTA). Pour les emprunteurs, il peut être important de savoir ce qui est utilisé comme référence. Différents indices d’intérêt se comportent différemment, véhiculant des avantages et des inconvénients. Le MTA, par exemple, peut être en retard par rapport aux taux d’intérêt actuels du marché.
Les publications financières fournissent généralement des listes d’indices ARM courants et leurs taux actuels. Lorsque les gens évaluent les conditions d’un prêt pour voir s’il s’agit d’une bonne option pour eux, ils peuvent consulter l’indice ARM proposé dans le prêt pour en savoir plus et voir comment il se compare aux autres taux d’intérêt. Un prêteur peut être disposé à négocier sur l’indice ARM si l’emprunteur a une préférence.
Parallèlement à l’indice ARM, les conditions du prêt divulgueront la marge, un pourcentage fixe, tel que trois pour cent, qui génère un profit pour le prêteur. Les marges peuvent varier en fonction du montant du prêt et de la solvabilité de l’emprunteur. Les emprunteurs ayant de solides antécédents de crédit peuvent généralement négocier un taux inférieur et peuvent avoir accès à des taux qui ne sont pas disponibles pour les membres du grand public. Prendre le temps de négocier tout en établissant les conditions d’un prêt peut entraîner des économies importantes.
L’avantage d’un prêt hypothécaire à taux variable est que lorsque les taux d’intérêt sont bas, l’intérêt hypothécaire est faible. Avec une hypothèque à taux fixe, les emprunteurs sont bloqués avec le taux d’intérêt en vigueur au moment où l’hypothèque a été initialement souscrite, à moins qu’ils ne refinancent le prêt. L’inconvénient est que lorsque les taux d’intérêt commencent à grimper, les intérêts hypothécaires augmentent. Lorsque vous magasinez pour des prêts hypothécaires, il peut être judicieux d’examiner les projections des taux d’intérêt pour voir dans quelle direction les taux d’intérêt évoluent.