La plupart des experts conviennent que la planification financière familiale devrait inclure la préparation d’un budget, la réduction de la dette et la mise en place d’un moyen d’épargner. De plus, les familles devraient tenter une évaluation complète et honnête de leur situation financière. S’ils se sentent incapables de le faire par eux-mêmes, il peut être judicieux d’engager un professionnel. Bien que cela puisse être coûteux, dans certains cas, l’embauche d’un professionnel peut en fait économiser de l’argent à la fin.
Établir un budget peut sembler simple, et bien qu’il s’agisse probablement de l’élément clé de la planification financière familiale, de nombreuses familles ont du mal à établir un budget et à s’y tenir. Le gourou financier Dave Ramsey préconise de tenir un cahier mensuel consacré à l’étude des habitudes de consommation. Les plus petites dépenses devraient idéalement être incluses. À la fin du mois, la plupart des familles devraient pouvoir vérifier ce qu’elles ont dépensé et faire des ajustements si nécessaire.
La planification financière familiale devrait généralement inclure un plan visant à réduire la dette globale, en particulier la dette de carte de crédit. Idéalement, les cartes de crédit doivent être utilisées avec parcimonie, voire pas du tout, et tous les frais imputés aux cartes de crédit doivent être payés mensuellement. Cela devrait réduire considérablement le montant des intérêts payés. Si la dette de carte de crédit est très élevée, il peut être judicieux d’obtenir un prêt extérieur avec un taux d’intérêt inférieur et de l’utiliser pour rembourser la dette. Les emprunts doivent généralement être réservés aux dépenses importantes telles que les maisons ou les automobiles, et non aux vêtements et aux loisirs.
Même si l’argent est très serré, la planification financière familiale devrait intégrer un moyen d’épargner. Cela peut généralement être accompli en réduisant les dépenses ou en augmentant les revenus. Des moyens simples d’économiser comprennent l’utilisation de coupons à l’épicerie, la marche ou le covoiturage lorsque cela est possible et la réduction des dépenses de loisirs. De plus, les familles peuvent économiser sur leurs factures de chauffage en baissant le thermostat de leur maison et en ajoutant de l’isolant si nécessaire. Si la trésorerie n’est pas un problème, de nombreuses familles peuvent bénéficier des conseils d’un conseiller en placement pour déterminer la meilleure façon d’épargner et d’investir leur argent.
La budgétisation, l’épargne et la réduction de la dette peuvent sembler être des étapes simples, mais selon une enquête de l’Université de Princeton, moins de 50 % des familles participant à l’étude avaient un plan financier quelconque. En fait, moins d’un tiers des personnes qui ont participé à l’enquête connaissaient même le montant des intérêts qu’elles payaient sur la dette de carte de crédit. Selon d’autres études, dans les grandes économies mondiales, le débit des ménages est généralement beaucoup plus élevé que le revenu des ménages.