Les matières premières de couverture sont des actifs physiques qui peuvent présenter des risques limités avec différents types de contrats commerciaux et à terme. Les commerçants et les gestionnaires financiers qui utilisent des matières premières pour gérer les risques sont dits “couvrir les matières premières”. Un large éventail de matières premières fonctionne pour couvrir les risques, où les marchés dynamiques des matières premières offrent de nombreuses options différentes aux traders.
Certains experts soutiennent que la couverture des matières premières remonte aux débuts de la fusion entre l’agriculture et les marchés financiers. Certains historiens placent le début de la couverture des matières premières avec des marchés aux Pays-Bas ou dans d’autres régions européennes. Selon les experts, l’idée de la couverture des produits de base primitifs était de protéger les agriculteurs des pertes dues aux sécheresses et à d’autres conditions de récolte défavorables. Depuis lors, l’idée de couverture des matières premières s’est étendue à des marchés financiers qui sont relativement peu associés à l’agriculture en soi ou aux activités agricoles physiques. Au lieu de cela, de nombreux investisseurs spéculent sur les matières premières, mais ils continuent, en un sens, à utiliser directement les matières premières de couverture.
Dans le monde financier d’aujourd’hui, la couverture des matières premières implique bien plus que les cultures. Les gestionnaires financiers peuvent « couvrir » les métaux précieux comme l’or et l’argent, ou même d’autres éléments plus complexes qui peuvent également être appelés matières premières. Dans le même temps, les marchés de matières premières pour les produits alimentaires sont très demandés et intégrés dans de nombreux portefeuilles d’investissement. Le blé, le café et d’autres produits alimentaires de base peuvent également être des produits de couverture utilisés pour contrer divers types de risques.
Certains professionnels de la finance expliquent ainsi la valeur de la couverture de certaines matières premières ; investir dans les matières premières peut aider les commerçants individuels à combattre l’inflation dans leur monnaie nationale. Comme l’inflation affaiblit la valeur d’une devise spécifique, les prix de la plupart des matières premières augmenteront en conséquence. Cela signifie que si un trader a une partie ou la totalité d’une certaine allocation de capital en matières premières, il réalisera ces gains. Pendant ce temps, ceux qui ont des actifs sous forme de liquidités peuvent voir une dévaluation.
Parmi les nombreuses personnes qui se couvrent à l’aide de matières premières, les gestionnaires de fonds spéculatifs emploient ce type de stratégies pour limiter les risques tout en produisant des gains pour les clients investisseurs. Que ce soit par le biais d’un partenariat d’investissement ou d’une relation classique « client-courtier », les gestionnaires de fonds financiers peuvent aider des investisseurs relativement peu qualifiés à utiliser des matières premières de couverture ou d’autres opportunités afin de rechercher des rendements stables sur le capital. Il est utile que les investisseurs individuels comprennent la nature des matières premières qui se trouvent dans leur portefeuille, afin qu’ils puissent prendre de bonnes décisions éclairées concernant l’achat et la vente de matières premières ou d’actions ou de titres basés sur des matières premières.