Les fonds indiciels à petite capitalisation sont des fonds communs de placement qui sont investis dans des titres de diverses sociétés en fonction des indices de référence choisis. Les sociétés incluses auront généralement une capitalisation inférieure à 5 milliards de dollars américains (USD). Les gestionnaires des fonds indiciels sélectionnent des titres pour essayer de reproduire la performance d’un indice de marché particulier. Les fonds sont des fonds gérés passivement, ils ont donc généralement des dépenses inférieures à celles des fonds gérés activement. Il existe des risques associés à l’investissement dans des fonds indiciels à petite capitalisation, et les investisseurs doivent toujours lire attentivement le prospectus avant d’investir.
Les placements dans des fonds indiciels à petite capitalisation sont principalement destinés à des sociétés à petite capitalisation de moins de 5 milliards de dollars américains. Ces sociétés sont généralement plus risquées que les sociétés à moyenne et à grande capitalisation car elles ne sont pas aussi bien établies. Cela signifie également que les fonds qui investissent dans des sociétés à petite capitalisation sont généralement plus agressifs, mais ont un potentiel de rendements plus élevés que les fonds à moyenne et à grande capitalisation.
Les fonds indiciels suivent des indices boursiers de référence choisis, tels que le S&P 500, pour essayer de reproduire la performance de l’indice plutôt que d’essayer de la surperformer. Les indices sont utilisés comme un guide pour les titres dans lesquels investir, de sorte que les fonds indiciels à petite capitalisation suivraient les indices pour les petites entreprises. Les gestionnaires de fonds achèteront généralement les mêmes avoirs et dans les mêmes proportions que dans les indices sélectionnés pour tenter d’atteindre les objectifs d’investissement. Dans certains cas, ils achèteront simplement un échantillon représentatif des sociétés incluses dans un indice, et ils pourraient également inclure des options sur actions ou des contrats à terme.
Les fonds indiciels à petite capitalisation sont gérés passivement, contrairement aux fonds communs de placement gérés activement. Il y a moins de transactions impliquées dans les fonds parce que les avoirs suivent un indice particulier, de sorte que les titres ne sont ajoutés ou supprimés que lorsque les avoirs dans l’indice changent. Cela signifie généralement que les fonds auront des coûts d’exploitation inférieurs à ceux des fonds gérés activement. Cependant, les frais des fonds indiciels peuvent varier, de sorte que les rendements varieront également en conséquence. De plus, les fonds indiciels auront généralement des gains en capital réalisés inférieurs à ceux des fonds gérés activement, ce qui peut se traduire par des incidences fiscales favorables.
Les risques associés aux fonds indiciels dépendent des titres dans lesquels ils sont investis. Les différents indices présentent différents niveaux de risque en raison des titres qu’ils contiennent. Les fonds indiciels sont également moins flexibles que les fonds non indiciels car ils suivent les indices quelles que soient les conditions du marché. Cela signifie que les fonds peuvent être plus lents à réagir aux changements du marché et à la baisse des prix. Les investisseurs doivent toujours lire attentivement les prospectus des fonds indiciels à petite capitalisation avant d’investir afin de bien comprendre les risques et de s’assurer que les fonds atteignent leurs objectifs d’investissement.