Le ratio de couverture du service de la dette est une statistique mesurant la capacité d’une entreprise à rembourser sa dette. Ce ratio est calculé en prenant le montant du revenu net gagné par une entreprise au cours d’une certaine période et en divisant ce total par le montant de la dette contractée par l’entreprise au cours de cette même période. Le calcul du ratio de couverture du service de la dette, ou DSCR, est un moyen de savoir si une entreprise peut couvrir le montant d’argent qu’elle doit dans le cas où tous ses créanciers souhaitent recevoir un paiement immédiatement. Un DSCR inférieur à un peut indiquer des problèmes financiers pour une entreprise.
Il est presque impossible de développer une entreprise sans contracter de dettes en cours de route. Les entreprises empruntent de l’argent pour participer à de nouvelles initiatives, à des campagnes de marketing ou même à des opérations quotidiennes. Les entreprises solides gagnent généralement suffisamment d’argent en cours de route pour couvrir cette dette et ont encore quelque chose en réserve. Une façon de mesurer cette relation importante entre le revenu et la dette est le ratio de couverture du service de la dette.
À titre d’exemple, imaginez une entreprise qui a gagné 500,000 400,000 dollars américains (USD) sur une période de temps spécifique. Au cours de cette même période, l’entreprise a contracté des dettes, tant en termes de principal qu’elle doit aux créanciers que de paiements d’intérêts sur ces mêmes prêts, pour un total de 500,000 400,000 USD. Pour calculer le ratio de couverture du service de la dette, les 1.2 XNUMX USD de revenu sont divisés par les XNUMX XNUMX USD de dette, ce qui donne un DSCR de XNUMX.
De manière générale, un ratio inférieur à un peut être problématique pour une entreprise, car cela signifie qu’elle n’a pas assez d’argent pour rembourser sa dette actuelle. C’est également dangereux lorsque le ratio de couverture du service de la dette continue de baisser lorsqu’il est étudié sur une période de temps. Cela peut être un indicateur que le niveau de revenus baisse de manière disproportionnée par rapport à la dette ou que l’entreprise emprunte plus d’argent qu’elle ne peut rembourser.
Un ratio de couverture du service de la dette supérieur à un permet à une entreprise de s’offrir le luxe de pouvoir rembourser ses dettes tout en ayant encore un peu d’argent. Ce montant supplémentaire peut être réinvesti dans l’entreprise ou épargné pour les urgences. Il est important de noter qu’un DSCR extrêmement élevé n’est pas nécessairement un signe positif pour une entreprise. Lorsque cela se produit, les investisseurs potentiels peuvent juger que l’entreprise n’utilise pas pleinement ses revenus excédentaires, ce qui peut finalement nuire à sa croissance.