Une situation particulière est quelque chose qui aura un impact sur la valeur d’un titre et incite les investisseurs à agir en réponse à la situation, plutôt que d’utiliser d’autres stratégies d’investissement. Les gens peuvent également désigner un titre lui-même comme une « situation spéciale » lorsque des circonstances considérées comme « spéciales » sont sur le point de changer la valeur du titre. Une situation particulière n’est pas quelque chose qui sera annoncé dans un téléscripteur boursier. Les investisseurs doivent suivre une variété de sources d’information pour garder une trace des situations particulières à mesure qu’elles se présentent.
Un certain nombre de choses peuvent être considérées comme des situations particulières. Certains exemples incluent les fusions, les faillites, les acquisitions, les scissions, les OPA hostiles et les bénéfices surprises. Des situations particulières peuvent entraîner une hausse ou une baisse de la valeur d’un titre, selon la nature du titre. Ils peuvent également se produire très rapidement et cela conduit parfois à la panique et à une prolifération d’informations contradictoires qui peuvent semer la confusion chez les investisseurs.
Un investisseur doit être attentif aux situations particulières, pour plusieurs raisons. Une raison évidente est que les investisseurs veulent pouvoir agir sur une situation particulière si elle présente une opportunité de profit. Par exemple, si quelqu’un pense qu’un titre est sur le point d’augmenter rapidement en raison d’une situation particulière, il est logique d’en acquérir une partie afin de gagner de l’argent. Les investisseurs doivent également se méfier des situations particulières qui affecteront la valeur des titres qu’ils détiennent déjà afin de pouvoir décider de conserver ou non leurs avoirs.
Une situation particulière est, par nature, sensible au facteur temps. Les gens doivent être capables d’agir rapidement parce qu’il n’y a peut-être qu’une petite fenêtre d’opportunité. Les situations spéciales ne respectent pas non plus nécessairement les heures normales d’ouverture, ce qui explique pourquoi les investisseurs essaient de se tenir constamment au courant des nouvelles et des forces changeantes du marché, afin d’être prêts à agir rapidement.
Certaines sociétés de conseil et sociétés d’investissement se spécialisent dans des situations particulières. Ces sociétés suivent les titres et aident les investisseurs à prendre des décisions sur ce dans quoi investir et quand. Ces consultants peuvent être trouvés dans la plupart des grands marchés. Les personnes qui sont moins à l’aise avec les circonstances rapides des situations spéciales peuvent utiliser ces sociétés de conseil en tant que gestionnaires de portefeuille, en payant des frais pour qu’elles prennent des décisions d’investissement en temps opportun. Ces sociétés fournissent également une assistance aux entreprises qui se trouvent dans une situation particulière et ont besoin de services de conseil.