La baisse moyenne est une pratique utilisée par les investisseurs lorsqu’une position sur actions perd de la valeur. Lorsque le cours de l’action baisse, au lieu de paniquer ou de vendre des actions, un investisseur achète des actions supplémentaires de la même action. Cela diminue le coût de base, ou le prix d’achat initial moyen de l’action, y compris les frais. La formule de baisse moyenne peut avoir un effet psychologique bénéfique pour un investisseur parce que ses pertes semblent avoir été atténuées, mais le but est que les actions finissent par augmenter, espérons-le, rendant l’investissement rentable.
L’achat d’actions supplémentaires d’un investissement englouti n’est une option viable que si l’entreprise montre la promesse de renverser le cours de l’action à un moment donné dans le futur. Par exemple, un événement ponctuel, tel que les attentes de profit manquantes établies par Wall Street ou le rejet d’un médicament d’un essai clinique, peut faire chuter temporairement les actions. Une fois qu’une entreprise démontre sa capacité à augmenter ses bénéfices ou à améliorer son offre de médicaments afin qu’elle finisse par arriver sur le marché, le titre grimpera très probablement et récompensera les investisseurs à la fin.
Il y a des moments où un investisseur peut planifier une baisse moyenne à l’avance. Il peut allouer une somme d’argent pour l’action, mais décider de ne pas acheter d’actions toutes à la fois pour une raison ou une autre. Par exemple, si l’économie montre des signes de faiblesse, un investisseur pourrait vouloir entrer lentement sur le marché. La formule de baisse moyenne dans ce scénario est logique. Tant que l’économie commence à montrer des signes de stabilisation, l’investisseur peut attendre que le cours de l’action baisse, peut-être dans le cadre d’une liquidation plus large du marché, et allouer le reste de l’argent à l’action.
Si un titre, cependant, affiche des signes de faiblesse continue, l’option de baisse moyenne n’est peut-être pas le meilleur choix. Les signes de faiblesse peuvent inclure un cours de l’action touchant ou tombant en dessous de son point bas de 52 semaines. Si une entreprise est sous-performante par rapport à d’autres entités structurées de manière similaire dans le même secteur, il y a probablement quelque chose de spécifique à l’entreprise qui pèse sur le cours de l’action plutôt qu’une tendance à l’échelle de l’industrie.
Une fois qu’il est déterminé qu’une action montre une faiblesse, plutôt que de baisser la moyenne, une autre option pourrait être de rechercher un investissement en actions complètement différent. La recherche d’investissements potentiels peut conduire à une augmentation des options, y compris plusieurs actions avec des modèles commerciaux similaires qui se négocient dans une fourchette similaire. Plutôt que de prendre un risque avec une action qui a déjà déçu une fois, il pourrait être avantageux d’utiliser les fonds qui auraient été réinvestis dans l’action perdante et de les placer dans une autre société prometteuse d’augmentation des bénéfices et de croissance.