Une hypothèque sur valeur domiciliaire est un prêt immobilier qui permet aux propriétaires d’emprunter sur la valeur nette de leur propriété. L’équité est la différence positive entre ce qui est dû sur une propriété et ce que la propriété vaut actuellement. Par exemple, si le propriétaire d’une maison doit à la banque 100,000 150,000 dollars américains (USD) pour une propriété qui vaut actuellement 50,000 50,000 USD, le propriétaire dispose de 50,000 XNUMX USD de capitaux propres dans la maison. Par conséquent, un propriétaire disposant d’une valeur nette de XNUMX XNUMX USD dans sa maison peut être en mesure d’obtenir un prêt hypothécaire sur valeur domiciliaire pouvant atteindre XNUMX XNUMX USD auprès d’un prêteur.
Il existe deux principaux prêts hypothécaires sur valeur domiciliaire parmi lesquels les emprunteurs peuvent choisir. Le premier est une ligne de crédit hypothécaire (HELOC) et le second est un prêt fixe. Lorsqu’un emprunteur obtient une hypothèque sur valeur domiciliaire, le prêt initial n’est pas remplacé par un nouveau prêt comme c’est le cas avec un refinancement. Alors que le HELOC et le second fixe sont structurés différemment, les deux sont des deuxièmes hypothèques qui sont subordonnées à la première hypothèque sur la propriété. Si un emprunteur fait défaut et que la maison est saisie et vendue, le produit de la vente va d’abord au prêteur de la première hypothèque, le produit restant allant au prêteur de la deuxième hypothèque. Le risque supplémentaire d’une deuxième hypothèque pour le prêteur est l’une des raisons pour lesquelles les taux d’intérêt sont souvent plus élevés pour les prêts hypothécaires sur valeur domiciliaire.
Un HELOC est une ligne de crédit qui fonctionne de manière très similaire à une carte de crédit. L’emprunteur ouvre un compte avec un crédit maximum sur lequel il peut emprunter sur une durée déterminée. Pendant la période connue sous le nom de « période de tirage », l’emprunteur peut tirer ou accéder à tout ou partie de la ligne de crédit en utilisant des chèques ou une carte de débit. Après la période de tirage vient la période de remboursement, pendant laquelle l’emprunteur n’a plus accès à la ligne de crédit et doit rembourser le montant restant dû avant la fin de la période de remboursement.
Comme une carte de crédit, l’emprunteur est responsable du paiement des intérêts sur la partie de la ligne de crédit actuellement tirée. Un HELOC est un prêt à intérêt simple, ce qui signifie que le prêteur multiplie le montant impayé par le taux d’intérêt, qui est généralement un taux variable qui peut fluctuer pendant la durée du prêt, pour calculer le paiement minimum dû.
Si un emprunteur tire 10,000 50,000 USD d’un HELOC de 6 10,000 USD avec un taux d’intérêt actuel de 600.00 %, l’emprunteur serait responsable, pendant la période de tirage, de ne payer que les intérêts sur les XNUMX XNUMX USD, soit XNUMX USD par mois. Si un emprunteur paie le montant total impayé, il n’y aura pas de paiement minimum dû jusqu’à ce qu’un autre tirage soit effectué. Une fois la période de tirage terminée et la période de remboursement commencée, le calcul du paiement minimum change généralement en fonction des conditions du prêt.
Contrairement à un HELOC, un prêt hypothécaire fixe sur valeur domiciliaire n’est pas une ligne de crédit renouvelable, mais plutôt un prêt entièrement amorti avec des paiements mensuels fixes basés sur un calendrier d’amortissement. Chaque paiement effectué est affecté au principal, ou au montant initial emprunté, du prêt et aux intérêts facturés par la banque. Si un emprunteur paie plus que le minimum chaque mois, ou rembourse le solde du prêt par anticipation, il ne pourra accéder à aucun des fonds prépayés, comme il le pourrait avec un HELOC.