Pour les étudiants de troisième cycle, les frais de scolarité, les livres, les voyages liés aux études et les frais de subsistance peuvent s’accumuler rapidement. Par conséquent, de nombreux étudiants poursuivant des études supérieures doivent contracter des prêts de troisième cycle. Il existe deux principaux types de prêts de troisième cycle, ceux qui sont financés par le gouvernement fédéral et ceux qui sont financés par le secteur privé. Au-delà de ces catégories de base, la nature exacte des prêts de troisième cycle peut varier considérablement en fonction de facteurs tels que le pays dans lequel se trouve le prêteur et la situation financière de l’emprunteur.
Les deux principaux types de prêts de troisième cycle sont les prêts financés par le gouvernement fédéral et les prêts financés par le secteur privé. Comme son nom l’indique, un prêt financé par le gouvernement fédéral est fourni par une source gouvernementale. Selon le pays dans lequel se trouve le prêteur, les fonds du prêt peuvent être fournis par une source gouvernementale nationale, régionale ou locale. Aux États-Unis, par exemple, les prêts fédéraux sont financés par le ministère américain de l’Éducation, tandis qu’au Canada, ils sont accordés par les provinces.
L’obtention d’un prêt de troisième cycle financé par le gouvernement fédéral implique généralement de remplir un formulaire de demande et de fournir des détails sur sa situation financière. Si la demande de prêt est approuvée, les fonds peuvent être répartis en une somme forfaitaire ou en plusieurs versements. Certains fournisseurs de prêts fédéraux couvrent les intérêts du prêt jusqu’à ce qu’un emprunteur termine ses études, tandis que d’autres ne le font pas. Dans certains cas, les intérêts ne sont payés que pour les étudiants actuels ayant des besoins financiers aigus. Généralement, un emprunteur doit commencer à rembourser son prêt fédéral plus les intérêts accumulés lorsqu’il termine ses études, bien que certains prêteurs fédéraux offrent une courte « période de grâce » qui permet à l’emprunteur de mettre de l’ordre dans ses finances avant de commencer le remboursement.
Les prêts de troisième cycle financés par le secteur privé sont financés par une institution privée, telle qu’une banque. Dans les pays où les prêts fédéraux et privés sont disponibles, comme les États-Unis, les taux d’intérêt sur les prêts privés ont tendance à être plus élevés que ceux des prêts fédéraux. Dans ces circonstances, les prêts privés sont souvent considérés comme un dernier recours et ne sont contractés que lorsqu’un étudiant a emprunté le montant maximal autorisé par les prêteurs fédéraux.
Certains pays, comme l’Irlande et la Croatie, n’offrent pas de prêts fédéraux de troisième cycle. Dans ces pays, les étudiants de troisième cycle qui se trouvent dans l’incapacité de payer leurs frais de scolarité et de subsistance peuvent n’avoir d’autre choix que d’emprunter auprès d’une banque. Certaines banques peuvent cependant offrir des prêts étudiants spécialisés, qui ont un taux d’intérêt inférieur à celui d’autres produits de prêt.
La procédure appropriée pour obtenir un prêt de troisième cycle financé par le secteur privé peut varier en fonction de l’établissement prêteur. Dans certains cas, le processus peut être presque identique à celui d’obtenir un prêt fédéral, tandis que dans d’autres cas, l’emprunteur peut avoir besoin de consulter un spécialiste des prêts dans une banque. Contrairement à de nombreux fournisseurs de prêts fédéraux, les prêteurs privés ne paient généralement pas d’intérêts sur un prêt pendant que l’emprunteur est à l’école. De plus, de nombreux prêteurs privés n’offrent pas de « période de grâce » avant le début du remboursement.