Les prêts ballons sont des accords de prêt qui exigent le versement d’un paiement substantiel à un moment donné pendant la durée du contrat. Souvent utilisé comme moyen de financer l’achat d’un bien immobilier, le prêt ballon prévoit généralement plusieurs années de versements mensuels, suivis d’un paiement très important pour régler le solde restant dû. Ces types de prêts peuvent être très utiles dans certaines situations, mais présentent des inconvénients potentiels dans certaines situations.
L’un des principaux avantages d’un prêt ballon est que le montant total des intérêts payés est relativement faible par rapport aux autres formes de financement immobilier. Par exemple, le prêt peut être configuré pour sept ans de versements mensuels et un paiement forfaitaire à la fin de ces sept années. En supposant que le paiement forfaitaire soit atteint, le propriétaire paiera considérablement moins d’intérêts que le financement du même solde pour un prêt standard de 30 ans.
Un accord de prêt ballon offre également l’avantage d’être relativement facile à refinancer. Étant donné que la plupart des prêts de ce type impliqueront sept à dix ans de versements mensuels à l’avance, il y a de fortes chances que le propriétaire accumule des capitaux propres dans la propriété pendant cette période. En conséquence, de nombreux prêteurs sont plus qu’heureux de travailler avec les propriétaires pour régler intégralement le paiement forfaitaire et transformer le montant en une hypothèque de 15 ou 30 ans avec un taux d’intérêt fixe ou variable. Tant que le crédit du propriétaire est suffisamment solide pour justifier le prêt, cet arrangement peut être utilisé pour gagner du temps jusqu’à ce que les taux d’intérêt baissent, puis poursuivre l’effort de refinancement.
Il y a aussi le fait que le prêt forfaitaire est normalement suffisamment flexible pour permettre au paiement forfaitaire d’être effectué plus tôt dans le processus si l’emprunteur choisit de le faire. Cela signifie que si la situation financière du propriétaire s’améliore considérablement, le solde du prêt peut être remboursé plus tôt et économiser encore plus sur le total des intérêts payés. Dans certains arrangements, les prêteurs peuvent accepter le paiement forfaitaire dès quelques années dans l’arrangement, puis permettre au débiteur de recommencer à effectuer les versements mensuels pour terminer le solde dû.
Bien qu’il y ait plusieurs avantages à un prêt ballon, il y a des inconvénients potentiels à considérer. L’admissibilité à ce type de prêt nécessite un examen plus approfondi de la part du prêteur. L’objectif est de s’assurer qu’il existe une quantité raisonnable de preuves que le propriétaire sera en mesure de retirer ce paiement forfaitaire à la date fixée. De plus, certains arrangements hypothécaires de ce type prévoient des pénalités sévères dans le cas où le paiement forfaitaire ne peut être effectué le moment venu. Ces pénalités peuvent être suffisantes pour compenser les avantages tirés de l’utilisation de cette approche particulière du financement immobilier, ce qui rend très important pour les propriétaires potentiels de peser le pour et le contre du prêt ballon avant de choisir cette option.