Une société d’investissement pour petites entreprises, également appelée simplement SBIC, est une société privée qui génère des bénéfices en investissant dans de petites entreprises qui sont réputées avoir le potentiel d’obtenir un niveau de rendement décent. Dans certains pays, les entreprises de ce type doivent être enregistrées auprès d’une agence gouvernementale qui supervise et protège les petites entreprises basées dans un pays particulier. Lorsque tel est le cas, la société d’investissement dans les petites entreprises doit se conformer à des réglementations spécifiques afin de participer à tout programme de fonds de contrepartie que l’agence gouvernementale peut mettre à la disposition des petites entreprises.
Aux États-Unis, la Small Business Administration, ou SBA, supervise souvent les efforts d’une petite entreprise d’investissement. Ce type d’arrangement a été introduit pour la première fois en 1958 et permet aux entreprises privées qui souhaitent investir dans de petites entreprises de participer à un partenariat de travail avec le gouvernement via la SBA. Pour participer, la société d’investissement doit être agréée par la SBA et doit répondre à toutes les qualifications spécifiées par cette agence. L’avantage est que la SBIC peut non seulement utiliser une partie de son propre capital pour investir dans une entreprise donnée, mais aussi emprunter des fonds au gouvernement à des taux extrêmement compétitifs. Cette approche est censée aider à stimuler la création de petites entreprises et à les aider à rester à flot pendant qu’elles développent une clientèle et finissent par atteindre la rentabilité.
Comme pour la plupart des stratégies d’investissement, l’idée derrière une société d’investissement dans une petite entreprise est de réaliser un profit. À cette fin, toutes les petites entreprises ne seront pas attrayantes pour une SBIC donnée. En règle générale, la petite entreprise doit avoir un plan d’affaires solide, démontrer sa capacité à produire et à vendre des produits de qualité et montrer qu’elle est en mesure d’atteindre un certain niveau de croissance dans un délai prévu. Lorsqu’une entité gouvernementale est impliquée dans le processus, la petite entreprise doit également se conformer à tous les critères établis par cette agence ainsi que répondre aux qualifications du SBIC.
Dans le meilleur des cas, une société d’investissement dans une petite entreprise identifie une petite entreprise nouvelle ou existante qui s’avère très prometteuse pour générer un rendement. Le SBIC travaille ensuite avec cette petite entreprise pour se qualifier pour l’extension de l’argent qui est utilisé pour l’expansion d’une manière ou d’une autre. Lorsque et dans la mesure du possible, des fonds de contrepartie du gouvernement sont également obtenus, parfois la société d’investissement étant tenue responsable du remboursement de ces fonds. Le rendement réalisé par la SBIC peut prendre la forme d’actions en échange de l’injection de capital-risque, les rendements de ces actions rendant finalement l’opération rentable pour toutes les personnes concernées.