Un fonds de répartition d’actifs est un type de fonds commun de placement qui permet aux investisseurs de créer une combinaison intentionnelle de différents actifs, dans le but d’atteindre un portefeuille équilibré. La plupart des modèles pour ce type de fonds impliquent la création de ce mélange d’investissements avec l’utilisation d’actions, d’obligations et d’équivalents de trésorerie. Cette combinaison ou mélange peut utiliser des actifs fixes et variables pour atteindre l’équilibre souhaité par l’investisseur.
La proportion joue un rôle majeur dans la gestion d’un fonds d’allocation d’actifs. Certains fonds de ce type sont structurés de manière à maintenir un équilibre en pourcentage constant entre les classes d’actifs du portefeuille. Par exemple, le solde peut impliquer un mélange de 70 % d’actions, 25 % d’obligations et 5 % d’équivalents de trésorerie. Les gestionnaires de fonds s’efforceront de maintenir cet équilibre, tout en respectant les souhaits de l’investisseur en matière de volatilité ou de risque associés aux différentes options d’investissement. Cela signifie que les investisseurs qui sont prêts à prendre des risques supplémentaires peuvent choisir d’utiliser les obligations pour servir de fondation ou de base au fonds d’allocation d’actifs, car les émissions d’obligations ont tendance à fournir des rendements stables et prévisibles. Dans le même temps, l’investisseur prend des actions plus spéculatives qui comportent un risque plus élevé dans l’espoir de générer des rendements plus élevés et d’augmenter considérablement la valeur du portefeuille.
Dans certains cas, un fonds d’allocation d’actifs permettra aux investisseurs de réorganiser les proportions ou les pourcentages de chaque type d’actifs inclus dans le portefeuille. Cela signifie que si les conditions économiques l’exigent, l’investisseur peut choisir d’augmenter la proportion d’obligations au sein du fonds tout en réduisant la proportion d’actions. Les fonds ont généralement des réglementations spécifiques concernant la manière d’ajuster les proportions, y compris la fréquence à laquelle ce type d’activité peut avoir lieu au cours d’une année civile donnée.
Une autre approche d’un fonds d’allocation d’actifs consiste à organiser les actifs de manière à ce que l’investisseur prenne moins de risques au fil des années. Cette stratégie est souvent appelée fonds de cycle de vie ou fonds à date cible. Avec cette méthode, un jeune adulte peut choisir d’opter très tôt pour des placements à haut risque, mais devenir plus prudent à l’approche de la retraite. Cette stratégie augmente la possibilité de générer des rendements plus importants plus tôt dans la vie, lorsqu’il reste plus de temps pour compenser les pertes éventuelles. Dans le même temps, la diminution progressive du risque signifie que la valeur des actifs contenus dans le portefeuille est moins susceptible de perdre de la valeur, offrant à l’investisseur un plus grand degré de sécurité financière.