Un portefeuille d’allocation d’actifs est un rapport qui décrit la manière dont les avoirs d’un investisseur sont équilibrés entre différents types de risques. Bien que ces portefeuilles puissent varier considérablement en taille et en complexité, la plupart auront une sorte d’aide visuelle, comme un graphique circulaire, qui fournit un aperçu rapide de la façon dont les actifs sont investis. En règle générale, un portefeuille de répartition d’actifs est préparé périodiquement – et généralement tous les trimestres – par un professionnel de la finance pour un client.
En plus des graphiques, il peut y avoir plusieurs autres caractéristiques dans un portefeuille de répartition d’actifs. Beaucoup ont des graphiques ou des feuilles de calcul qui montrent la performance de chaque actif sur différentes périodes de temps, comme l’année dernière et quelques trimestres. Il peut y avoir plusieurs feuilles dans ce format : certaines qui donnent un aperçu général et d’autres avec plus de détails sur chaque type de compte.
Souvent, un portefeuille de répartition d’actifs sera globalement organisé selon les trois principales catégories d’actifs : les liquidités, les titres à revenu fixe et les actions. Les liquidités sont simplement les actifs liquides de l’investisseur. Les titres à revenu fixe sont un type de fonds à faible risque, mais également à faible rendement. Les actions sont les actions et les titres qui offrent le plus grand potentiel de gain et aussi le plus de risque.
Un bon portefeuille d’allocation d’actifs montrera des investissements équilibrés dans la combinaison préférée de risque et d’opportunité d’investissement de l’investisseur. En fonction de la volatilité du marché, il peut être nécessaire d’ajuster les pourcentages afin d’atteindre la combinaison souhaitée d’investissements dans le fonds. Dans de nombreux cas, cela se fait chaque année, bien qu’un investisseur ou un professionnel de la finance puisse trouver nécessaire d’apporter des modifications plus souvent. Il n’est généralement pas conseillé de modifier l’allocation d’actifs plus d’une fois par trimestre.
Le portefeuille d’allocation d’actifs est généralement utilisé comme un outil pour aider un investisseur à prendre des décisions concernant ses investissements futurs. Si un certain solde ne produit pas les rendements souhaités, l’investisseur peut décider de modifier l’allocation d’actifs en fonction des prévisions du marché. Par exemple, si un investissement agressif est jugé trop risqué, une partie des fonds peut être canalisée vers un fonds à revenu fixe.
Il existe des fonds communs de répartition d’actifs qui visent à fournir une partie de la diversité d’un portefeuille de répartition d’actifs, tout en offrant la simplicité de suivre un fonds. Bien qu’ils n’offrent pas la personnalisation d’un portefeuille avec des investissements sélectionnés individuellement, ils peuvent être adaptés à certaines caractéristiques générales. Certains des facteurs les plus courants pris en compte comprennent l’âge, le moment prévu de la retraite et le niveau de risque souhaité.