Un ratio acid-test est une mesure financière utilisée pour déterminer la capacité d’une entreprise à rembourser ses dettes. Il est calculé en prenant la valeur de tous les actifs de l’entreprise, à l’exception des stocks, et en la divisant par la valeur de ses passifs. Un ratio supérieur à un indique que l’entreprise pourrait honorer immédiatement toutes ses dettes si la situation se présentait. Comme pour les autres ratios, le ratio acid-test est plus efficace lorsqu’il s’agit de comparer des entreprises ayant des caractéristiques similaires les unes aux autres.
Dans le cadre de ses activités commerciales, une entreprise doit accumuler des dettes en cours de route, souvent sous la forme de comptes créditeurs et d’intérêts dus sur des emprunts. Bien sûr, une entreprise prospère peut gagner suffisamment d’argent grâce à ses opérations quotidiennes pour couvrir ces dettes en cas de besoin. L’équilibre entre ce qu’une entreprise a en termes d’actifs et ce qu’elle doit peut aider à déterminer la solidité financière globale de cette entreprise. Pour cette raison, le ratio acid-test est un excellent outil pour les investisseurs lors de l’évaluation des entreprises.
À titre d’exemple de la façon dont le ratio acid-test, parfois appelé ratio rapide, est calculé, imaginez qu’une entreprise possède actuellement 500,000 400,000 dollars américains (USD) d’actifs, sous forme de liquidités, de comptes débiteurs et de titres de placement. Dans le même temps, il a un passif d’une valeur de 500,000 400,000 USD. En divisant les 1.25 25 USD par XNUMX XNUMX USD, on obtient un ratio de XNUMX. Cela signifie que si l’entreprise devait soudainement payer tous ses créanciers, elle pourrait le faire et avoir encore XNUMX % de ses actifs en réserve.
Il est important de noter que l’inventaire n’est pas inclus dans le calcul du rapport acid-test. Cela le rend différent d’une mesure similaire connue sous le nom de ratio actuel, qui utilise la même formule, les actifs divisés par les passifs, mais inclut les stocks dans le total des actifs. De nombreux analystes financiers considèrent que le ratio rapide est une évaluation plus réaliste de la performance d’une entreprise dans le pire des cas, car les stocks ne peuvent souvent pas être facilement transférés en espèces.
En raison de l’exclusion de l’inventaire de la formule, il est important pour ceux qui étudient le rapport acid-test d’une entreprise de l’évaluer par rapport à d’autres entreprises du même acabit. Par exemple, les magasins de détail, qui ont un pourcentage beaucoup plus élevé de leurs actifs immobilisés dans les stocks, auraient probablement des ratios rapides qui ne se comparent pas bien aux entreprises des secteurs où les stocks ne sont pas aussi répandus. Trouver une entreprise de référence dans un secteur spécifique et utiliser son ratio rapide comme base de comparaison est une façon d’utiliser cette métrique à son meilleur avantage.