La préservation du capital est un type de stratégie d’investissement qui a pour objectif ultime d’éviter une perte de la valeur globale du portefeuille d’investissement. L’idée est d’atteindre un niveau de diversité au sein de ce portefeuille qui permette de compenser les pertes ponctuelles sur certains avoirs par des gains sur d’autres avoirs. L’établissement de l’indice de référence pour la valeur du portefeuille implique normalement l’identification du taux d’inflation actuel. Tant que les actifs collectifs en portefeuille suivent l’évolution du taux d’inflation, on dit qu’il existe une préservation du capital.
Gérer pour créer un portefeuille capable de réaliser une préservation du capital commence généralement par la diversification. Autrement dit, plutôt que de s’appuyer trop sur un type particulier d’investissement, le portefeuille est construit en utilisant plusieurs types d’investissements différents. Par exemple, plutôt que de dépendre uniquement des options d’achat d’actions, un investisseur peut également choisir de détenir plusieurs émissions obligataires, certains biens immobiliers et éventuellement quelques matières premières. Bien qu’il soit probable qu’à un moment donné, les gains sur un type d’investissement puissent être légèrement inférieurs au taux d’inflation actuel, il y a de fortes chances qu’un ou plusieurs des autres types d’investissement offrent des rendements plus élevés, permettant la portefeuille pour suivre le rythme de l’inflation et peut-être même réaliser des gains.
Même au sein des types d’investissement individuels qui composent un portefeuille donné, la prise en compte du risque associé à chaque actif est essentielle au processus de préservation du capital. Cela signifie qu’un investisseur avisé détiendra des actions très stables et à faible taux de volatilité, ainsi que certaines actions qui comportent un degré de risque et de rendement potentiel plus élevé. De la même manière, les biens immobiliers peuvent inclure des propriétés commerciales et résidentielles, ce qui permet de compenser les pertes d’un type de propriété par des gains sur l’autre. En choisissant soigneusement des investissements qui comportent différents degrés de risque, l’investisseur a de bien meilleures chances de minimiser les pertes pendant à peu près n’importe quel type d’inflation ou de récession qui peut survenir.
Pour les personnes qui cherchent à se constituer un pécule de retraite, il est particulièrement important d’utiliser au mieux la préservation du capital. La combinaison d’un peu d’investissement prudent avec une quantité équitable de spéculation dans des investissements à plus grand potentiel crée une base qui aide à garantir qu’une quantité équitable d’actifs est disponible pour une utilisation dans les années ultérieures tout en offrant la possibilité de créer plus de richesse que nécessaire pour maintenir un niveau de vie équitable pendant les années de retraite. Afin d’organiser un portefeuille de sorte que le risque de ruine soit maintenu proche de zéro tout en conservant des chances de croissance considérable, il est souvent judicieux de demander l’avis d’un conseiller en placement professionnel.