Il existe de nombreux types de risques d’investissement, qui comprennent, mais sans s’y limiter, les risques sectoriels, le risque commercial, le risque de liquidité, le risque financier, le risque fiscal et les risques systémiques tels que le risque politique, le risque de marché, le risque de taux d’intérêt et le risque d’inflation. Un investisseur a généralement besoin de comprendre ce qu’on appelle le compromis risque-rendement, ce qui signifie que la rémunération d’un investissement est en quelque sorte proportionnelle au niveau de risque assumé. Autrement dit, les investissements avec un faible risque d’échec produiront probablement de faibles rendements, et des risques d’investissement plus élevés pourraient générer des rendements supérieurs. Ainsi, la tolérance au risque est généralement au premier plan de l’esprit de nombreux investisseurs avant qu’ils ne fassent des investissements.
Un investisseur qui concentre son portefeuille dans un secteur, par exemple, sera probablement confronté à des risques sectoriels. Les risques d’investissement sectoriel impliquent la possibilité qu’un événement se produise qui pourrait affecter négativement les entreprises du même secteur de l’économie en même temps. Par exemple, une crise majeure du crédit pourrait entraîner une baisse de nombreuses actions d’entreprises qui fournissent des services financiers.
Les risques systémiques, également appelés risques systématiques, sont le type de risques qui affectent l’ensemble d’un marché ou d’un système. Les crises économiques, les taux d’intérêt, les troubles politiques et d’autres facteurs peuvent entraîner des risques systématiques. Généralement, les risques systématiques ne sont pas des risques diversifiables. Cela signifie que même la diversification pourrait ne pas aider à éviter ces types de risques, de sorte que la couverture est la façon habituelle dont les investisseurs tentent de surmonter les risques systémiques.
Essentiellement, les investisseurs utilisent des stratégies de couverture pour tenter de compenser la volatilité en utilisant des instruments tels que des options ou des contrats à terme. Par exemple, un investisseur qui détient certains titres pourrait avoir des contrats à terme pour les vendre à un prix particulier à l’avenir. De cette façon, même si ces titres perdent une valeur marchande importante, il pourra les vendre à un prix déterminé, ce qui réduit le risque – voire l’annule – et lui permet de réaliser un profit.
De plus, le risque politique est généralement rencontré dans les pays qui ont un environnement politique instable. Ces pays peuvent connaître de graves troubles civils, entre autres, qui peuvent nuire à de nombreux investissements qui y sont réalisés ou à ceux qui sont liés à ces nations. Fondamentalement, la volatilité des prix correspond aux fluctuations quotidiennes des prix d’un marché, qui peuvent parfois dépasser dans la mauvaise direction et peuvent anéantir une bonne partie du portefeuille d’un investisseur dans le processus.
Les investisseurs obligataires sont confrontés à des risques de taux d’intérêt. Lorsque les taux d’intérêt augmentent, par exemple, la valeur des avoirs obligataires peut se déprécier. De plus, de nombreux risques liés aux placements à revenu fixe seront causés par une hausse de l’inflation, car cela fera baisser leur valeur.
Le risque de liquidité peut être rencontré, par exemple, lorsqu’un marché n’a pas d’acheteurs volontaires, ce qui peut rendre difficile pour un investisseur de convertir des actifs en liquidités au moment qu’il souhaite. De plus, la négociation d’actions active et/ou à effet de levier comporte des risques d’investissement plus élevés qui ne conviendront probablement pas à de nombreuses personnes averses au risque. Cela est dû aux fluctuations quotidiennes du marché boursier, qui peuvent parfois être extrêmes. Les personnes averses au risque investiront généralement une plus grande partie de leurs fonds dans des investissements à risque relativement faible, tels que des obligations d’État, des comptes d’épargne assurés qui produisent de faibles rendements, etc.