L’investissement axé sur le revenu est une stratégie visant à créer un portefeuille rempli de titres qui offrent des rendements réguliers grâce aux paiements. Sur l’ensemble des marchés boursiers, les actions versant des dividendes créent un flux de revenus assez régulier, bien que les dividendes soient basés sur la rentabilité d’une entreprise et puissent être interrompus à tout moment. Sur les marchés des titres à revenu fixe, les obligations fournissent un flux régulier de revenus sous la forme de paiements de principal et d’intérêts effectués par un gouvernement ou une entreprise. Chacune de ces catégories d’actifs comporte un ensemble de risques inhérents, même si le marché des titres à revenu fixe est historiquement plus sûr et les rendements plus modestes.
Les investisseurs réalisent des investissements de revenu sur les marchés boursiers en recherchant les meilleures sociétés dans un secteur qui versent des dividendes trimestriels réguliers. Certaines entreprises ont historiquement versé des dividendes pendant des décennies et se vantent d’augmenter les paiements sur une base trimestrielle ou annuelle. Étant donné que certains investisseurs comptent sur le revenu de dividendes comme seule source de revenus, un solide historique de versement de dividendes est un signe positif pour l’investissement axé sur le revenu.
La vraie valeur d’une action comprend deux éléments : le cours de l’action et le versement du dividende. Les investisseurs à revenu recherchent un rendement respectable du dividende, qui est calculé en divisant le dividende annuel par le cours de l’action. Les dividendes sont imposables en tant que revenu par la plupart des gouvernements régionaux et locaux, ce qui influence les rendements totaux.
Une autre caractéristique de l’investissement de revenu sur les marchés boursiers est l’adhésion à une stratégie d’achat et de conservation. Cela s’explique par le fait que l’objectif des placements axés sur le revenu est de générer une croissance à long terme dans un portefeuille et de recevoir des rendements réguliers. La croissance constante des bénéfices d’une entreprise est vitale, car la rentabilité est nécessaire pour que les paiements de dividendes non seulement se poursuivent, mais augmentent.
Une façon de s’assurer que les versements de dividendes se poursuivront est d’investir en tant qu’actionnaire privilégié. Ces investisseurs reçoivent un paiement de dividende fixe trimestriellement. Bien que le conseil d’administration d’une société puisse toujours choisir de mettre fin à un dividende privilégié, cela se produit en dernier recours et seulement après la fin d’un dividende en actions ordinaires.
Les titres à revenu fixe sont une autre forme d’investissement à revenu car, comme son nom l’indique, ils fournissent un revenu stable et fixe aux détenteurs d’obligations. Le montant de la distribution variera en fonction de la valeur d’un investissement initial. Aux États-Unis, certaines obligations d’État paient des intérêts sur un prêt tous les six mois jusqu’à la date d’échéance du contrat, date à laquelle la valeur nominale de l’instrument de dette est restituée à l’investisseur. Les obligations d’entreprises ont tendance à comporter plus de risques que les obligations d’État. Si une entreprise déclare faillite ou fait défaut sur un prêt, les détenteurs d’obligations risquent de ne pas être payés.