Une période de composition est une période de temps pendant laquelle les intérêts courent et seront ajoutés à la fin de la période. Les intérêts peuvent être composés de façon hebdomadaire, bihebdomadaire, mensuelle, trimestrielle ou à d’autres intervalles. Comprendre quand des intérêts sont ajoutés à un solde peut être important, car cela peut affecter les performances des comptes bancaires portant intérêt ou des instruments de dette comme les hypothèques et les lignes de crédit renouvelables. Pour plus de commodité, les intérêts sont souvent indiqués selon un taux annuel qui additionne les périodes, ce qui facilite les comparaisons pour les consommateurs.
Les calendriers annuels ou semestriels sont courants pour les périodes de capitalisation, ce qui signifie que les intérêts sont ajoutés une ou deux fois par an. Pour les comptes comme les marges de crédit renouvelables, la période peut être d’un mois. Dans tous les cas, les intérêts sont ajoutés directement au compte à la fin de la période de composition, plutôt que d’être facturés ou payés au consommateur. Une personne avec un prêt, par exemple, augmente les intérêts au fil du temps. Tant que les mensualités sont suffisamment importantes, elles devraient rembourser les intérêts et entamer le principal, permettant au consommateur de travailler au remboursement du prêt.
Les consommateurs peuvent avoir besoin de savoir quand leurs intérêts sont composés à des fins de tenue de livres et de comptabilité. Les relevés de l’institution financière doivent également fournir des informations sur le moment où les intérêts ont été appliqués à un compte. Si l’institution souhaite modifier les politiques, elle doit généralement en informer le client, conformément à la loi, pour fournir des informations sur le changement et sur la manière de protester ou de l’annuler. Les consommateurs doivent porter une attention particulière aux avis concernant les changements de période de capitalisation et de cycle de facturation pour éviter les mauvaises surprises.
La politique institutionnelle sur les périodes de capitalisation est discutée dans la documentation des produits financiers. Les clients qui souhaitent plus d’informations sur la période de capitalisation et d’autres détails peuvent demander cette documentation ou rencontrer un conseiller pour obtenir des conseils spécifiques. Pour l’épargne, l’avantage des intérêts composés est la capacité de faire croître le compte au fil du temps ; si un compte d’épargne rapporte trois pour cent chaque trimestre, par exemple, 100 dollars américains (USD) se transforment en 103 USD après trois mois, 106.90 USD après six mois, et ainsi de suite. Ces gains supplémentaires commencent modestement, mais rapportent considérablement au fil du temps.
Des schémas de croissance similaires peuvent également être observés avec la dette, qui suit généralement également un modèle de période de capitalisation. Si les consommateurs ne parviennent pas à suivre le rythme de la croissance des intérêts, ils peuvent finir par devoir plus que ce qu’ils ont initialement emprunté. La composition continue aidera le solde à croître et à continuer de croître à moins que le consommateur ne fasse un gros paiement en gros pour rembourser les intérêts et commencer à réduire le solde initial.