La diversification obligataire est une stratégie d’investissement dans laquelle l’argent est canalisé dans plusieurs obligations, généralement avec des dates d’échéance et des taux d’intérêt variables. Les investisseurs ont souvent choisi d’acheter une gamme d’intérêts obligataires afin de protéger leurs actifs contre les défaillances et les baisses du marché. Les obligations sont généralement considérées comme plus stables que les actions mais, comme tous les titres, elles sont sujettes à l’échec ou à des baisses spectaculaires. La diversification d’un portefeuille est le meilleur moyen pour les investisseurs obligataires de protéger leurs actifs et offre les meilleures chances d’obtenir un rendement positif.
Le marché obligataire est généralement considéré comme prévisible dans la plupart des endroits. Les obligations sont essentiellement des prêts à des entités gouvernementales ou à de grandes industries. Ils sont souvent plus fiables que les actions et suivent généralement une sorte de trajectoire inverse du marché boursier : lorsque les intérêts en actions baissent, les intérêts en obligations augmentent souvent, et vice versa. De nombreux investisseurs qui souhaitent une protection plus solide de leurs actifs investissent simultanément dans des actions et des obligations. Investir dans des obligations peut être aussi simple que d’acheter un intérêt, mais la plupart du temps, plusieurs avoirs sont achetés simultanément, une pratique connue sous le nom de diversification obligataire.
Il existe de nombreux types d’obligations, ainsi que de nombreux termes d’obligations différents. Les obligations sont souvent offertes par les municipalités, les gouvernements des États et des provinces et les trésors nationaux. Les grandes industries, telles que l’extraction du pétrole et des métaux précieux, peuvent également vendre des intérêts obligataires agrégés. Celles-ci peuvent être proposées sous forme d’obligations à court terme, généralement de six mois à un an, ou d’obligations à long terme, souvent de 20 ans ou plus. La diversification obligataire se produit lorsque les investisseurs placent de l’argent dans une gamme de différents types d’obligations, avec différentes structures de rendement.
Les obligations fonctionnent comme des prêts à intérêt dans la plupart des cas. Les investisseurs paient un principe pour acheter une obligation, puis voient un rendement lent mais régulier sur une base amortie. Celle-ci est souvent mensuelle, mais peut aussi être annuelle ou semestrielle, selon les conditions de l’échange. Lorsque l’obligation arrive à échéance – c’est-à-dire lorsque son temps est écoulé – l’investisseur est remboursé de la totalité du montant du principal. Les obligations peuvent être un bon moyen pour les investisseurs de recevoir des paiements d’intérêts réguliers au fil du temps avec la promesse d’un remboursement complet plus tard.
Le marché obligataire n’est pas infaillible, et c’est là que la diversification devient importante pour de nombreux investisseurs. Les prêteurs dépendent de la solvabilité continue des prêteurs. Une municipalité qui fait faillite peut être incapable de rembourser toutes les obligations achetées, par exemple. Les taux d’intérêt des obligations peuvent également chuter, coûtant aux investisseurs les gains anticipés.
La plupart des conseillers financiers recommandent la diversification des fonds parmi les obligations afin de se protéger contre d’éventuelles dévaluations ou défaillances du marché. Cela implique généralement de choisir des obligations dites «à faible risque» et d’autres considérées comme «à haut risque». L’allocation précise dépend généralement de la stabilité financière du prêteur et de son besoin de voir des rendements fiables. En général, les obligations conservatrices sont plus stables, mais rapportent moins, tandis que les investissements plus risqués rapportent généralement beaucoup plus à court terme, mais sont plus susceptibles de se replier ou d’échouer. La diversification financière aide les investisseurs à trouver un équilibre entre les deux extrêmes.
La diversification des actifs sur le marché obligataire est particulièrement utile pour les personnes qui n’ont pas beaucoup à jouer, en particulier les retraités. La diversification de la retraite repose souvent sur des placements perçus comme plus stables. Ce type de prise de décision conduit souvent à des rendements inférieurs à court terme, mais protège également contre la possibilité de pertes importantes à long terme.
La plupart du temps, la diversification obligataire est gérée par des professionnels de l’investissement et des conseillers financiers qualifiés. Ces professionnels gagnent leur vie en observant le marché et en comprenant les risques liés à toutes sortes d’investissements sur le marché. Ils sélectionneront souvent les obligations qui constitueront un portefeuille de diversification obligataire pour des clients donnés. En fonction de la sophistication d’un investisseur, il ou elle peut également choisir de choisir une gamme d’options de financement différentes de manière indépendante.