Les mesures de risque sont des outils statistiques utilisés par les investisseurs et les professionnels de la finance pour faire des prédictions sur le risque d’investissement. Ils font partie de la théorie moderne du portefeuille, une approche de la gestion de portefeuille qui repose sur l’utilisation d’outils et de prédicteurs standardisés pour prendre des décisions sur comment et où investir. Ceci est conçu pour limiter les risques et maximiser les rendements, permettant aux investisseurs d’équilibrer les risques par rapport aux rendements lors de l’élaboration de stratégies d’investissement et de modifications de leurs plans d’investissement.
Un certain nombre d’analyses différentes peuvent être utilisées comme mesures de risque. Un exemple est l’écart-type, qui examine dans quelle mesure les rendements d’un investissement varient par rapport à ce qui serait attendu, compte tenu des performances historiques et du marché. Des écarts-types élevés ou faibles peuvent tous deux être des indicateurs de risque, car ils peuvent suggérer une volatilité, des actions sous-évaluées ou des estimations d’actions surévaluées. Un autre exemple est l’analyse R-carré, comparant le mouvement d’une action avec un indice de référence ou le marché pour voir dans quelle mesure l’évolution du prix de l’action peut être attribuée à l’économie dans son ensemble.
La volatilité peut être mesurée avec le risque bêta, en comparant l’activité d’un titre avec un indice de référence comme un indice boursier, ou le marché dans son ensemble. Le risque alpha examine la performance d’une action par rapport à l’indice de référence ou au marché, fournissant des informations sur sa tendance à la hausse ou à la baisse. Ce sont quelques exemples de mesures de risque, mais beaucoup d’autres peuvent être utilisées par les investisseurs à la recherche de plus d’informations lors de la prise de décisions d’investissement équilibrées.
Les courtiers et les entreprises maintiennent leur propre personnel d’analyse et les membres du personnel utilisent quotidiennement des mesures de risque pour évaluer l’orientation des investissements de l’entreprise et pour fournir des conseils aux courtiers et aux autres membres du personnel. Les investisseurs individuels peuvent effectuer leur propre analyse des risques à l’aide de mesures de risque ou tirer parti des informations publiées. Les publications financières fournissent ce type de données et certaines offrent des outils en ligne permettant aux gens d’accéder aux dernières informations lorsqu’ils font des choix d’investissements.
L’utilisation de mesures de risque ne crée pas un investissement sans risque. Les statistiques fournissent des informations générales sur les modèles et les tendances, mais ne peuvent pas empêcher les personnes d’être exposées au risque. Ces outils peuvent être utilisés pour sélectionner les risques les plus faibles pour les rendements les plus élevés, en tenant compte de la tolérance au risque d’un investisseur individuel. Les marchés peuvent être imprévisibles et les investisseurs peuvent toujours subir des pertes, même sur des investissements statistiquement à faible risque ; après tout, si un investissement a 95 % de bons rendements, quelqu’un doit faire partie des 5 % qui reçoivent de mauvais rendements.