Le succès d’un placement dans un fonds commun de placement dépendra de l’identification préalable de vos objectifs de placement et de votre tolérance au risque. La sagesse conventionnelle veut que les jeunes investisseurs puissent se permettre de prendre des risques plus importants, puisqu’ils peuvent surmonter les fluctuations du marché à long terme, tandis que les investisseurs plus proches de l’âge de la retraite devraient choisir des fonds moins volatils. Cependant, de nombreux autres facteurs doivent être pris en compte.
La première question à se poser est : pourquoi les fonds communs de placement ? Généralement, les gens sont attirés par les fonds communs de placement comme moyen de diversifier leur capital d’investissement. Au lieu d’essayer de choisir des actions et des obligations individuelles et d’encourir les frais associés à ces achats, les investisseurs peuvent acheter dans un fonds qui fera ce travail pour eux. La plupart des fonds communs de placement sont supervisés par un gestionnaire qui décide de la façon d’investir le capital du fonds.
La grande majorité des fonds communs de placement sont des fonds d’actions, qui investissent principalement dans le marché boursier. Il existe d’innombrables fonds d’actions parmi lesquels choisir, mais ils peuvent être divisés en deux grandes catégories, en fonction de leurs philosophies sous-jacentes. Ces deux principaux types sont : les fonds de croissance et les fonds de valeur.
Les fonds de croissance sont les plus risqués des deux types de fonds d’actions. Les fonds de croissance recherchent les actions qui connaissent la croissance la plus rapide sur le marché et tentent d’augmenter leur valeur par action. Cela peut rapporter de grosses récompenses, mais peut aussi entraîner de grosses pertes si un achat d’actions coûteux va vers le sud. Les gestionnaires de fonds de croissance ont tendance à faire beaucoup d’achats et de ventes dans leurs tentatives de surfer sur les vagues du marché, ce qui peut faire grimper les coûts de l’investisseur en raison de frais et d’obligations fiscales plus élevés.
Les fonds de valeur, en revanche, recherchent généralement des sociétés considérées comme sous-évaluées sur le marché par rapport à leur potentiel de bénéfices. L’avantage de cette stratégie est que bon nombre des achats d’actions sont peu coûteux, il y a donc moins d’argent à perdre si un achat donné ne se déroule pas. Les gestionnaires de fonds axés sur la valeur ont également tendance à conserver les actions plus longtemps, ce qui réduit les dépenses et les obligations fiscales. D’un autre côté, les entreprises sous-évaluées peuvent continuer à être sous-évaluées ou n’augmenter en valeur que par incréments lents.
Pour tout investissement dans un fonds commun de placement, il est essentiel d’examiner attentivement le prospectus d’un fonds. Le prospectus vous indiquera les objectifs à court et à long terme d’un fonds et fournira des chiffres sur les performances passées. Ne tombez toutefois pas dans le piège de juger un fonds uniquement sur les résultats passés, car les conditions de marché fluctuent. Un fonds investissant principalement dans un secteur de l’économie américaine, par exemple, pourrait prospérer une année et faiblir l’année suivante.
L’une des choses les plus importantes à considérer avant d’acheter des actions de fonds communs de placement est les coûts que vous engagerez au-delà du prix de l’action. Les frais se présentent sous deux formes : charges et ratios de dépenses. La charge est une commission basée sur un pourcentage prélevée sur votre investissement initial. Les ratios de frais, en revanche, sont évalués soit trimestriellement, soit annuellement, pour couvrir les frais de gestion et d’administration d’un fonds. Ces frais, bien qu’ils puissent sembler minimes, peuvent avoir un impact important sur votre capital d’investissement à long terme, d’autant plus que les frais de ratio des dépenses sont évalués indépendamment du fait que le fonds gagne ou perd de l’argent.
L’autre nombre à rechercher dans un prospectus est le chiffre d’affaires, qui vous indique à quelle fréquence le fonds échange une action contre une autre. Un chiffre d’affaires plus élevé signifie généralement des frais plus élevés et une obligation fiscale plus élevée, car chaque vente d’actions peut entraîner des gains en capital imposables.
Si vous souhaitez minimiser les coûts, une stratégie populaire consiste à investir dans des fonds indiciels. Ces fonds communs de placement n’emploient pas de gestionnaire. Au lieu de cela, ils investissent dans les actions d’un indice donné, tel que le S&P 500 ou le Nasdaq 100. Ces fonds refléteront alors soit le marché boursier dans son ensemble, soit un segment particulier du marché, et viennent souvent sans ratios de charge et de dépenses minimales.
Si vous investissez pour votre retraite, vous devriez vérifier si votre employeur parraine un plan 401(k). L’avantage d’un 401 (k) est que votre investissement proviendra de votre salaire avant impôt. Certains employeurs correspondent même à un pourcentage de vos cotisations 401(k). Bien sûr, il est sage d’examiner les détails d’un plan 401(k) pour s’assurer qu’il correspond à vos objectifs d’investissement. De nombreux plans 401(k) investissent dans des fonds indiciels, mais d’autres peuvent être moins diversifiés et comporter plus de risques d’investissement. Investir dans un compte de retraite individuel (IRA) comporte également des avantages fiscaux tout en vous donnant souvent plus de choix quant au type de fonds commun de placement dans lequel vous souhaitez investir. L’un ou l’autre type de fonds vous pénalisera si vous retirez de l’argent avant d’avoir atteint l’âge de la retraite.
Si vous recherchez un placement dans un fonds commun de placement à plus court terme, les fonds du marché monétaire offrent une valeur relativement sûre. Ces fonds, en investissant dans des titres de créance à faible risque, cherchent à maintenir un cours boursier stable de 1 dollar américain (USD) tout en procurant un revenu régulier. Les fonds du marché monétaire perdent rarement de la valeur, mais vous ne pouvez vous attendre qu’à des rendements modestes, de l’ordre de 4 % à 6 %. Au fil du temps, ces rendements peuvent en fait ne pas suivre l’inflation, c’est pourquoi les fonds du marché monétaire ne sont pas idéaux pour la croissance des investissements à long terme. Les comptes du marché monétaire sont entièrement liquides, ce qui signifie que vous pouvez accéder à tout moment à votre capital d’investissement et que vous pouvez même souvent tirer des chèques à partir du compte. Cependant, il est important de se rappeler que même s’ils offrent généralement des rendements plus élevés qu’un compte d’épargne bancaire, les fonds du marché monétaire ne sont pas assurés par le gouvernement fédéral et comportent donc un minimum de risque.