Les dommages matériels causés par les inondations liées aux conditions météorologiques ne sont généralement pas inclus dans les polices d’assurance standard des propriétaires et des locataires. Les inondations sont généralement exclues car les inondations, contrairement aux malheurs comme les incendies ou les vols, causent souvent des dommages massifs à tous les membres d’une communauté, ce qui peut rendre le risque pour la compagnie d’assurance trop élevé pour être rentable. Cela ne signifie pas pour autant que l’assurance contre les inondations n’est pas disponible. La plupart des agents d’assurance proposent une assurance contre les inondations, mais généralement uniquement sous certaines conditions et à un taux plus élevé que l’assurance habitation standard. Un taux d’assurance contre les inondations est généralement déterminé par le risque d’inondation, les précautions communautaires contre les inondations et la valeur des biens à assurer, entre autres.
Dans la plupart des pays, les compagnies d’assurance sont libres d’offrir des polices d’assurance contre les inondations à leurs clients sur une base discrétionnaire. Le taux d’assurance contre les inondations pertinent est généralement déterminé en calculant le risque de la compagnie d’assurance en tant que facteur des risques globaux de perte et du montant total en jeu. Certains assureurs vendent une assurance contre les inondations qui couvre les inondations liées à l’éclatement des conduites ou aux dysfonctionnements de l’unité de climatisation, mais ces polices sont généralement rédigées de manière stricte pour exclure les dommages causés par les inondations par des moyens naturels.
Les cartes topographiques et les diagrammes des plans d’inondation entrent généralement en jeu en ce qui concerne les polices d’assurance contre les inondations liées aux conditions météorologiques et sont utilisés comme une sorte de carte d’assurance contre les inondations pour tracer les tarifs. Les maisons à haute altitude et éloignées des plans d’inondation sont généralement plus économiques à assurer, car le risque d’inondation est relativement faible. Les polices pour les maisons et les bâtiments sur les berges des rivières, les côtes ou dans les zones basses et à fortes pluies coûtent généralement beaucoup plus cher. Un taux d’assurance contre les inondations pour une maison sujette aux inondations est généralement plus élevé simplement parce que le risque est plus élevé.
Dans la plupart des cas, il est désavantageux pour une compagnie d’assurance d’assurer des maisons dans des zones inondables connues. La tendance naturelle des entreprises dans ces situations est généralement soit de refuser catégoriquement d’émettre des polices d’assurance, soit de rendre le taux d’assurance contre les inondations si cher qu’il rend essentiellement l’assurance indisponible pour tous sauf les propriétaires les plus riches. Sans assurance, les propriétaires risquent de subir des pertes importantes quand et si les inondations finissent par se produire. La plupart des gouvernements nationaux sont intervenus afin de s’assurer que l’assurance contre les inondations est raisonnablement disponible pour la plupart des citoyens à un taux d’assurance contre les inondations acceptable.
Les États-Unis, l’Australie et la Grande-Bretagne sont parmi les nombreux pays qui ont des lois protégeant les droits des résidents exposés aux inondations à l’assurance contre les inondations. Ces lois varient des subventions gouvernementales pour l’assurance contre les inondations aux mandats légaux selon lesquels une assurance doit être fournie à certaines communautés. Aux États-Unis, l’assurance contre les inondations doit être disponible dans les communautés qui ont accepté les conditions du Plan national d’assurance contre les inondations (NFIP) de l’Agence fédérale de gestion des urgences. Cependant, même le NFIP et d’autres programmes d’assurance contre les inondations ont des taux variables.
Outre la situation géographique, des facteurs tels que la valeur de la propriété incluse dans une maison et la probabilité de blessures ou de crises médicales influencent un taux d’assurance contre les inondations. Une grande maison pleine d’objets de valeur coûtera naturellement plus cher à assurer qu’un petit appartement peu meublé. Selon la police, les réclamations seront généralement formulées en termes de valeur réelle ou de valeur de remplacement, ce qui influence également le coût global de la police. Une politique de valeur réelle remboursera les pertes à la valeur dépréciée des marchandises, ce qui est généralement plus économique. Les politiques de valeur de remplacement fourniront l’argent nécessaire pour acheter un article neuf équivalent, ce qui équivaut généralement à plus que la valeur de l’article perdu.