En plus des variations habituelles entre les assureurs, il existe des différences importantes entre les limitations qui s’appliquent aux différents types de couverture d’assurance contre les inondations. Il existe cependant des modèles communs. En règle générale, les limitations universelles détaillent ce qui est physiquement couvert, tandis que les différents types d’assurance varient dans les détails financiers.
L’exclusion la plus fondamentale vient du fait qu’il y a deux composantes à la couverture d’assurance contre les inondations, les bâtiments et les biens personnels. Les deux peuvent être achetés séparément, la couverture des bâtiments étant généralement d’un montant plus élevé et étant parfois une exigence obligatoire pour les hypothèques. Le programme national d’assurance contre les inondations recommande à tous les propriétaires de souscrire les deux types d’assurance.
Une autre classification des politiques d’inondation est le risque préféré par rapport au taux standard indiqué. Les polices de risque préférentiel ne sont disponibles que dans les zones où les taux ont moins d’un pour cent de chances de subir d’importantes inondations au cours d’une période d’un an. Ces polices comportent généralement des primes inférieures à celles des polices à taux standard.
Il y a deux avantages principaux à la variante de taux standard déclaré de la couverture d’assurance contre les inondations. La première est que ces polices permettent l’option de ne couvrir que les biens personnels, tandis que les polices de risque privilégiées permettent simplement l’option de bâtiments uniquement ou de bâtiments et personnels combinés. L’autre avantage est que, contrairement aux polices de risque privilégiées, certaines polices d’État à taux standard fonctionnent sur la base d’un règlement au coût de remplacement. Cela signifie que tant que l’assuré a souscrit le niveau de couverture maximum disponible, l’assureur paiera le coût réel du sinistre, même s’il dépasse le maximum de couverture.
Certaines exclusions s’appliquent à la plupart des polices, quel que soit le type de couverture d’assurance contre les inondations qu’elles offrent. Par exemple, les polices ne paient généralement pas les dommages causés aux biens conservés à l’extérieur du bâtiment, aux véhicules ou aux métaux précieux et aux documents papier précieux. Dans la plupart des cas, une police ne paiera pas les dommages causés par la moisissure évitable plutôt que par une inondation. Et les politiques ne couvrent généralement pas les coûts de logement temporaire ou les pertes causées à une entreprise à domicile.
La couverture d’assurance contre les inondations limitera généralement également ce qui est couvert dans les zones qui sont soit sous le sol, soit au niveau du sol mais entièrement fermées. Dans ces zones, la plupart des biens personnels sont exclus de la couverture, bien que les laveuses, les sécheuses et les congélateurs puissent être couverts. Il y a souvent des exclusions pour les tapis et les bibliothèques dans ces zones.