Aussi appelés fonds spécialisés ou spécialisés, les fonds sectoriels sont des fonds communs de placement qui concentrent leur activité d’investissement sur une industrie ou un secteur particulier de l’économie. Cette orientation concentrée est souvent plus volatile que les fonds communs de placement qui adoptent une approche plus diversifiée, mais offrent également la possibilité d’un rendement plus élevé. Il n’est pas rare qu’un fonds sectoriel donné se retrouve près du haut ou du bas des tableaux de rendement annuels des fonds communs de placement, selon les conditions économiques prévalant dans le secteur du marché où le fonds est concentré.
L’un des avantages d’investir dans un fonds sectoriel est le potentiel de rendement appréciable. Étant donné que tous les investissements associés au fonds sont liés à une industrie ou à un secteur donné du marché, il est relativement facile de prédire la performance probable de ces investissements dans leur ensemble. En supposant que les projections indiquent un environnement très stable au sein de cette industrie et que le potentiel de croissance est prononcé, l’approche des fonds sectoriels pourrait générer un rendement important en peu de temps.
Cet avantage pour le fonds sectoriel peut également être l’un des passifs les plus importants de cette stratégie d’investissement. Si des facteurs imprévus créaient un changement brusque dans la stabilité de l’industrie où les investissements du fonds sont concentrés, les pertes peuvent survenir rapidement et être assez importantes. Par exemple, si le marché est affecté par une série de catastrophes naturelles qui paralysent la capacité d’une industrie à produire des biens ou des services, la valeur des titres inclus dans le fonds est susceptible de chuter, au moins pendant un certain temps.
Un fonds sectoriel peut être constitué autour de n’importe quel type d’industrie. Dans le passé, les fonds se concentraient sur des marchés tels que les soins de santé, l’immobilier, les services publics, la banque ou certaines catégories de textiles. Plus récemment, des fonds axés sur les communications Internet, les transports verts et les énergies alternatives ont vu le jour et ont attiré un certain nombre d’investisseurs qui cherchent à acheter les fonds avant que la prochaine vague d’innovations ne se produise dans ces domaines particuliers.
Comme pour tout type d’investissement, la décision d’investir dans un fonds sectoriel dépend en grande partie des objectifs de l’investisseur et du degré de volatilité qu’il est prêt à assumer. Les investisseurs plus conservateurs seraient probablement plus satisfaits des fonds communs de placement qui sont plus diversifiés et donc moins risqués. Les investisseurs qui recherchent un rendement plus élevé en moins de temps peuvent considérer que le risque en vaut la peine, surtout s’il existe des preuves convaincantes que le marché en question entrera bientôt dans une période de grande prospérité.