Les prêts de trésorerie sont des prêts accordés en fonction du montant moyen des revenus générés mensuellement. Pour la plupart, les prêts de ce type sont accordés aux entreprises, les fonds servant souvent à couvrir un certain type de projet d’expansion ou d’acquisition, ou à gérer des augmentations temporaires des dépenses d’exploitation quotidiennes. Un prêt de trésorerie est également un outil commercial couramment utilisé par les entreprises qui connaissent des changements constants dans la génération de revenus, en fonction des ventes saisonnières.
Avec un prêt de trésorerie, le prêteur fonde le montant du prêt sur le montant habituel des flux de trésorerie qu’une entreprise génère habituellement au cours d’une période donnée. Dans certains cas, le délai est mensuel et l’accent est mis sur la capacité de l’entreprise débitrice à verser un paiement fixe chaque mois, jusqu’à ce que le prêt soit remboursé. Certains prêteurs, en particulier ceux qui accordent ces types de prêts aux entreprises qui connaissent des changements saisonniers dans leurs flux de trésorerie, peuvent examiner le revenu annuel généré par l’entreprise. Lorsque tel est le cas, la structure du prêt peut inclure des paiements trimestriels ou semestriels qui sont dus près des périodes de l’année où l’entreprise connaît des flux de trésorerie plus élevés.
Un prêt de trésorerie peut être utilisé de la même manière qu’un prêt basé sur l’actif. Les deux types de prêts peuvent être utilisés pour agrandir des installations existantes, ouvrir de nouvelles installations, augmenter temporairement des flux de trésorerie plus faibles ou même lancer une nouvelle gamme de produits. La différence est que le prêt de trésorerie est accordé sur la base des antécédents prouvés de revenus collectés, plutôt que d’exiger que l’entreprise s’engage à mettre en gage un ou plusieurs actifs en garantie du prêt.
Il existe également une différence entre un prêt de trésorerie et un prêt d’affacturage. Avec un prêt d’affacturage, le prêteur achète en fait les factures générées pour une période donnée et paie à l’entreprise la valeur nominale de ces factures, moins un petit pourcentage. En retour, les clients soumettent leurs paiements directement au prêteur. Le prêt de trésorerie ne nécessite aucune modification des politiques de remise, ni n’implique de communication avec les clients du débiteur de quelque manière que ce soit. Comme pour la plupart des types de prêts, l’emprunteur est responsable d’effectuer les paiements conformément aux modalités et conditions indiquées dans le contrat de prêt. Une entreprise peut avoir un prêt de trésorerie actif sans que les clients ne sachent rien de l’arrangement financier.
Il est possible de coupler un prêt sur actifs avec un prêt de trésorerie. Connue sous le nom de prêt allongé senior, cette approche de prêt permet d’obtenir un financement en utilisant à la fois le taux moyen des flux de trésorerie et certains actifs physiques de l’entreprise, tels que des biens immobiliers appartenant à l’entreprise. Dans certains cas, un prêt allongé senior peut être une bonne option, surtout si le taux d’intérêt applicable est inférieur à celui d’un flux de trésorerie ou d’un prêt reposant sur des actifs.
Un prêt de trésorerie n’a pas vocation à être une solution de financement à long terme. Idéalement, une entreprise examinera longuement ses processus d’exploitation et trouvera des moyens de fonctionner pendant les saisons plus lentes sans avoir à emprunter de l’argent. Retravailler le cycle de conversion de trésorerie, notamment en prenant des mesures pour motiver les clients à payer les factures impayées dans des délais plus courts, permet en fin de compte à l’entreprise d’économiser de l’argent, car elle élimine le besoin de payer des frais financiers sur un prêt.