Un prêteur à haut risque se spécialise dans l’octroi de prêts ou de crédits aux personnes ayant des antécédents de crédit médiocres ou limités. Les pratiques et les critères de prêt varient selon les prêteurs à haut risque, bien que dans la plupart des cas, un prêteur à haut risque se protège contre les pertes en facturant des taux d’intérêt et des frais élevés. Un prêteur à haut risque peut se spécialiser dans l’offre d’un type spécifique de prêt ou de produit de crédit ou peut proposer plusieurs types de produits financiers à ses clients.
De nombreuses personnes ne sont pas éligibles aux produits de crédit et de prêt standard car elles ont soit des antécédents de crédit entachés, soit aucun historique de crédit. Cependant, ces personnes peuvent avoir besoin d’un crédit ou d’un prêt et peuvent donc se tourner vers les prêteurs à risque et les sociétés émettrices de cartes de crédit pour obtenir de l’aide. Pour les prêteurs à haut risque, travailler avec ces clients est un pari, car leurs antécédents de crédit peuvent indiquer qu’il y a une forte probabilité que l’emprunteur ne rembourse pas le prêt ou le solde de la carte de crédit en temps opportun ou même ne le rembourse pas du tout. Dans les cas où l’emprunteur n’a pas d’antécédents de crédit, le prêteur est limité dans sa capacité à déterminer si l’individu est susceptible de rembourser sa dette.
De nombreuses entreprises se spécialisent dans l’émission de cartes de crédit aux personnes ayant des antécédents de crédit mauvais ou inexistants. Ces cartes sont émises par un prêteur à haut risque à des personnes qui n’ont pas bien géré leur crédit antérieur ou qui n’ont pas eu de cartes de crédit dans le passé. Ces cartes ont généralement des limites basses, des taux d’intérêt élevés et peuvent également exiger que leur propriétaire paie plusieurs frais pour à la fois obtenir la carte et la maintenir en règle. Parfois, un prêteur à haut risque demandera aux débiteurs de garantir une carte de crédit en ouvrant un compte d’épargne. Le montant d’argent dans le compte d’épargne détermine la limite de crédit de la carte, et le prêteur a alors la possibilité de saisir les fonds dans le compte si le titulaire de la carte manque à ses paiements.
D’autres prêteurs subprime se spécialisent dans l’émission de prêts plus traditionnels, tels que les prêts hypothécaires et les prêts en espèces. Les personnes ayant un mauvais crédit peuvent avoir besoin d’un prêt personnel pour rembourser leurs dettes, démarrer une entreprise ou répondre à d’autres besoins. Si l’emprunteur ne trouve pas de cosignataire, travailler avec un prêteur à haut risque peut être sa seule option. Les détracteurs des prêts à haut risque notent que les cartes de crédit et les prêts subprime peuvent souvent rendre les choses encore plus difficiles pour ceux qui ont des problèmes de crédit et de gestion financière, car les taux d’intérêt et les frais élevés peuvent rendre la dette très difficile à rembourser.