Le risque de portefeuille de crédit fait référence au risque encouru par toute entité qui constitue une série d’investissements qui dépendent de relations de crédit. L’entité tire de l’argent de ces investissements grâce aux paiements d’intérêts qu’elle reçoit sur les prêts, mais elle court également le risque que ses débiteurs soient en défaut de paiement. Lorsqu’un défaut survient sur plusieurs placements de crédit d’un portefeuille, l’entité peut être en grave difficulté financière. Les banques sont les institutions les plus exposées au risque de portefeuille de crédit, car elles accordent régulièrement des prêts aux clients.
Une grande partie des affaires qui sont menées dans le monde se font par le biais de relations de crédit, dans lesquelles une partie reçoit des biens ou des services d’une autre tout en promettant de payer l’autre à une date ultérieure. Les prêts sont également des types de relations de crédit, le prêteur bénéficiant généralement de paiements d’intérêts et du remboursement éventuel du principal du prêt. Il y a toujours le risque qu’une partie manque à ses obligations de prêt. Pour cette raison, les institutions qui émettent régulièrement des prêts doivent toujours se soucier du risque de portefeuille de crédit qui peut nuire à leurs investissements.
De nombreuses parties différentes doivent tenir compte de la possibilité d’un risque de portefeuille de crédit. Par exemple, les investisseurs individuels qui négocient sur le marché des titres à revenu fixe et achètent des obligations auprès de diverses institutions doivent se méfier des défauts de crédit. Un investisseur possédant une variété d’obligations d’entreprise risquées devrait envisager d’équilibrer cela en choisissant des obligations plus sûres et de qualité supérieure du gouvernement ou d’autres entités stables.
Cependant, pour la plupart, les banques et autres prêteurs institutionnels sont les entités qui doivent se préoccuper le plus du risque de portefeuille de crédit. Pour faire face au risque, les banques ont généralement un individu ou un département entier chargé de superviser les prêts. La meilleure façon de gérer le risque est d’évaluer le risque d’un portefeuille dans son ensemble en déterminant s’il existe suffisamment de prêts sûrs pour compenser les plus risqués.
Pour y parvenir, les banques doivent analyser chaque prêt au cas par cas, en vérifiant les antécédents de crédit des clients potentiels pour voir s’ils ont la capacité de rembourser leurs obligations de prêt. Pour les cas plus risqués, la banque peut refuser complètement le prêt. La banque pourrait envisager d’accorder un prêt à ces personnes ou entreprises uniquement en leur appliquant des taux d’intérêt plus élevés pour compenser le risque. Chaque prêt représente un investissement pour la banque, et les gestionnaires du risque de portefeuille de crédit doivent faire tout leur possible pour protéger ces investissements.