Une hypothèque en deux étapes est celle qui a un taux d’intérêt pour la première partie de la durée de l’hypothèque et un deuxième taux pour l’autre partie de la durée de l’hypothèque. La durée du premier taux d’intérêt est généralement de cinq à sept ans. Le deuxième taux d’intérêt porte généralement sur le reste de la durée de l’hypothèque. Habituellement, le taux d’intérêt est inférieur au taux d’intérêt du marché pour la période initiale et supérieur au taux du marché pour la deuxième période.
Une hypothèque en deux étapes peut être une option attrayante pour certaines personnes pour un certain nombre de raisons et dans les bonnes conditions. Cependant, dans de nombreux cas, les emprunteurs préfèrent la stabilité d’un prêt hypothécaire à taux fixe, qui bloquera un emprunteur à un taux d’intérêt garanti pour la durée du prêt. Les conditions qui rendent une hypothèque en deux étapes attrayante sont les suivantes :
Lorsque les taux d’intérêt sont élevés au début du prêt mais qu’on s’attend à ce qu’ils baissent.
Lorsqu’il y a une forte probabilité qu’un emprunteur ne reste pas dans la maison plus de cinq à sept ans.
Lorsque l’emprunteur ne peut pas se permettre des paiements plus élevés au départ, mais a une assurance raisonnable de pouvoir se permettre de tels paiements à l’avenir.
Dans de nombreux cas, un taux d’intérêt hypothécaire en deux étapes augmentera à la fin de la période initiale du prêt hypothécaire. Cependant, après ce seul ajustement, l’hypothèque est bloquée pour le reste du terme. Souvent, ce deuxième taux sera plus élevé que ce qui est disponible pour un prêt hypothécaire à taux fixe et entraînera une augmentation substantielle des mensualités.
S’il s’avère que le taux est sensiblement plus élevé que le taux initial, ce qui est presque toujours le cas, un emprunteur peut choisir de se retirer d’un prêt hypothécaire en deux étapes en refinançant le montant restant dû. En règle générale, si une hypothèque en deux étapes est maintenue pendant toute sa durée, le montant finalement payé à la société de prêt dépasse de loin les économies réalisées au début du prêt. C’est pourquoi le refinancement après la période initiale est si populaire. Il est important de maintenir un bon historique de paiement au cours de cette phase initiale afin que les chances de refinancement d’un emprunteur ne soient pas diminuées.
Contracter une hypothèque en deux étapes peut être une proposition risquée. Cependant, si cela est fait correctement, cela peut également représenter une économie pour l’emprunteur. Cependant, il est important de comprendre qu’un refinancement ou une vente sera probablement nécessaire dans cinq à sept ans.