Une hypothèque à paiement différé est un type de prêt pour l’achat d’une maison dont les conditions permettent à l’emprunteur de sauter un paiement de prêt sans être en défaut. Les conditions du prêt précisent le nombre de versements que l’emprunteur peut sauter, la fréquence à laquelle il peut se prévaloir de cette option et à quelles conditions. Bien que le prêteur permette à l’emprunteur de sauter un paiement de prêt, les intérêts sur le prêt continuent de s’accumuler. Il est ajouté au solde du principal du prêt et l’échéancier de remboursement est recalculé pour tenir compte de la variation du solde impayé du prêt.
La façon dont le secteur des prêts immobiliers fonctionne dans un pays donné tend à refléter la politique publique. Dans certains pays, le secteur hypothécaire n’est que peu réglementé. Les prêteurs ont la liberté de concevoir des produits de prêt qui répondent à leurs propres intérêts et ne sont pas obligés d’ajouter des options conviviales pour les consommateurs. Dans d’autres pays, le gouvernement a établi des normes qui protègent les propriétaires contre les défauts de paiement et les pratiques de prêt prédatrices. Les prêteurs hypothécaires de ces pays sont plus susceptibles de concevoir des produits de prêt qui sont sensibles aux besoins des consommateurs.
Dans certains pays, comme le Canada, l’industrie hypothécaire a conçu un produit de prêt qui donne à l’emprunteur une certaine flexibilité s’il a un problème de vie majeur qui affecte sa capacité à rembourser le prêt sur une base mensuelle. L’hypothèque à paiement différé permet à l’emprunteur de sauter jusqu’à quatre paiements. Le nombre de paiements qui peuvent être sautés et les circonstances qui peuvent déclencher l’option varient selon le prêteur. Certains prêteurs ne permettent à l’emprunteur de sauter qu’un seul paiement. D’autres laissent l’emprunteur initier le saut à sa propre discrétion, tandis que certains prêteurs exigent la preuve d’un événement admissible, comme un décès dans la famille, une maladie ou une perte d’emploi.
Quelle que soit la façon dont le prêteur structure le droit de sauter un paiement, le fait de sauter le paiement ne signifie pas que le paiement a été annulé. Au contraire, une hypothèque à paiement différé continue de facturer des intérêts à l’emprunteur pendant la période pendant laquelle aucun paiement n’est effectué. Les intérêts pour cette période sont ajoutés au solde principal du prêt, ce qui augmente le montant total que l’emprunteur doit. Le prêteur recalcule ensuite le paiement mensuel ou le calendrier de paiement de l’emprunteur pour ajouter ce montant supplémentaire.
Ce processus d’augmentation du solde du principal d’un prêt avec des intérêts excédentaires dus à un paiement de prêt insuffisant ou manqué est appelé amortissement négatif. Bien qu’un prêt hypothécaire à paiement différé puisse être un avantage en cas d’urgence, l’impact du saut de paiement sur le montant total dû doit également être pris en compte. Un emprunteur peut finir par payer des intérêts sur les intérêts qui ont été ajoutés au solde du capital, ce qui a un impact significatif sur le solde dû de l’emprunteur et sur la valeur nette de la propriété.